Доверили управление своим имуществом? Бухучет операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом Доверять или проверять: виды доверительного управления.

Самые популярные и понятные инвестиции для белорусов - это банковские депозиты и недвижимость. Но «депозитные» игры в белорусские рубли похоже уже подошли к своему логическому завершению, проценты по валютным вкладам стабильно снижаются, а отд��ча от вложений в недвижимость в кризис не всегда очевидна.

За рубежом существует огромный выбор финансовых инструментов, которые при грамотном подходе позволяют наращивать активы как индивидуальным вкладчикам, так и корпоративным клиентам. В помощь инвесторам на мировых финансовых рынках создана мощная инфраструктура - инвестиционные банки, брокерские компании, хеджевые фонды. Что же делать белорусам, которые прикопили деньжат и хотят и их приумножить? Кому можно доверить заработанные честным трудом активы?

Где найти повелителей фьючерсов и опционов?

Услуга индивидуального доверительного управления в белорусских реалиях представляет собой помощь банка в инвестировании свободных денежных средств клиента в зарубежные активы - акции, облигации, опционы, фьючерсы, паи различных фондов. За размещение средств, как правило, банк берет фиксированную сумму вознаграждения в размере 1-2% от суммы инвестиций. Если инвестиции прибыльны, то к базовому платежу добавляется дополнительный бонус в виде процента от полученной прибыли.

В Беларуси услугу индивидуального доверительного управления предлагают крупные банки - Альфа-Банк, Белагропромбанк, БПС- Сбербанк, Беларусбанк, Приорбанк.

Следует отметить, что услуга индивидуального доверительного управления предназначена для состоятельных людей. Порог инвестиционного входа у большинства банков - 50-100 тысяч долларов США. Пожалуй, самые лояльные требования - у Альфа- Банка. Здесь интерес к инвесторам начинается с суммы в 10 000 долларов США.

Но в целом, объем вложений зависит от выбранной стратегии.

Доверять или проверять: виды доверительного управления

Люди, заинтересованные в инвестировании в зарубежные ценные бумаги, не только не бедны, но в большинстве случаев и финансово грамотны. Как правило, выделяют три вида доверительного управления:

• по полное доверительное управление,
• по согласованию;
• по приказу.

При полном доверительном управлении все инвестиционные решения принимает управляющий, уведомляя инвестора о результатах. Эта услуга подходит для клиентов, которые не имеют достаточных знаний о фондовом рынке и не хотят вникать в тонкости инвестирования.

При управлении по согласованию решения по формированию инвестиционного портфеля принимаются после консультации управляющего с владельцем активов. Полный приказ подразумевает проведение операций по купле-продаже ценных бумаг исключительно под ответственность клиента. Инвестирование по приказу и согласованию выбирают клиенты, которые разбираются в нюансах фондового рынка и склонны к анализу.

"Памяркоўныя" инвестиции: какие стратегии выбирают белорусы

Доверительное управление - услуга долгоиграющая. Чтобы увидеть результат нужно набраться терпения. Минимальный срок для инвестирования -1 год. А лучше больше - два или три года. Поэтому деньги, которые клиенты несут в банк, это однозначно не последние средства. Инвесторы - это люди, которые уже имеют определенный капитал и прилагаемый к нему социальный статус. По словам специалиста Альфа-Банка, 90% клиентов, пользующиеся услугой доверительного управления, это мужчины возрасте 30-50 лет.

- Клиенты в основном выбирают умеренную стратегию, - делится своими наблюдениями Сергей Смоляков. - Она лидирует и по числу клиентов, и по сумме внесенных средств. Это оптимальный баланс между желанием рисковать и зарабатывать. Доходность в таком случае будет выше, чем по консервативной стратегии, но риск ниже, чем в стратегии агрессивной. При сбалансированной стратегии мы покупаем акции (которые больше характерны агрессивной стратегии) и облигации (которые обладают фиксированным стабильным доходом) компаний (долговые и долевые ценные бумаги) и таким образом достигаем баланса.

На 1 июля 2015 года средняя доходность по итогам квартала по портфелю клиентов Альфа-Банка составила 9%.

Один в поле не инвестор

Чтобы выйти на мировые фондовые рынки и беспрепятственно покупать зарубежные ценные бумаги, белорусские граждане должны иметь специальное разрешение Нацбанка. Крупным банкам в этом нет необходимости. Все необходимые лицензии и разрешения у них уже есть.

Если белорусский гражданин захочет напрямую сотрудничать с иностранным брокером, его ждет немало сложностей в процессе заключения договора, открытия счета, перечисления и вывода денежных средств. Кроме того, при работе напрямую значительно возрастает сумма уплаченных брокеру комиссий за совершение сделок с ценными бумагами.

Кроме того, банк является налоговым агентом, то ответственным за расчет и уплату всех налогов с доходов, полученных в рамках инвестиций в иностранные ценные бумаги.

Что ж, свет клином на банковских вкладах не сходится. Однако, следует понимать, что с последними деньгами заниматься доверительным управлением не стоит. Белорусские банкиры рекомендуют диверсифицировать сбережения и не складывать все яйца в одну корзину.

Несмотря на то, что российский финансовый рынок сравнительно молодой по общемировым меркам, история его развития достаточно насыщена. За почти 30 лет, с 1991 года, сменилось несколько эпох приватизации, рынка облигаций и рынка акций.

Сменялись стадии взаимоотношений участников рынка и потребителей. От периода, когда профессиональным организациям приходилось буквально доказывать свою надежность и эффективность, плавно перешли к периоду признания и доверия. Во многом это стало возможно благодаря развитию высокотехнологичных систем, позволяющих наладить взаимодействие между всеми участниками рынка.

Не меньшее влияние на поведение участников рынка оказывает регулятор. Если в самом начале становления финансового рынка отсутствовало какое-либо регулирующее законодательство, то в последние годы наметилось ужесточение политики Центрального Банка (ЦБ) и саморегулируемых организаций в отношении некредитных финансовых организаций (НФО).

Свидетельство того - новые требования, которые обязаны соблюдать все организации. Например, ставший обязательным в 2018 году XBRL-формат сдачи отчетности, с помощью которого планируется повысить достоверность передаваемой информации. Или новые законодательные акты, которые призваны противодействовать недобросовестным действиям на финансовом рынке. ЦБ издал одноименную концепцию, которая должна встать на страже защиты интересов клиентов НФО, а также самих организаций. В основе всех требований ЦБ - прозрачный инфообмен между всеми сторонами.

В связи с этим ни одна НФО сегодня уже не может работать без оперативного получения и обработки информации, поступающей из различных источников. Своевременные и достоверные отчеты необходимы для принятия управленческих решений и для повышения эффективности деятельности в целом. Кроме того, отчитываться нужно не только внутри компании, но и перед клиентами и регулятором.

Именно поэтому оптимизация бизнес-процессов и подготовки отчетности - важнейшие задачи всех НФО. Помочь решить обозначенные задачи могут специализированные учетные программы.

Главный критерий выбора системы автоматизации - возможности по обработке и анализу данных, удобный вид представления информации и количество поддерживаемых видов учета.

Компания «1С-Рарус» имеет большой опыт в области разработки и внедрения решений в отрасли некредитных финансовых организаций. Линейка решений представлена несколькими продуктами, учитывающими специфику деятельности каждого сегмента отрасли:

• « » автоматизирует бухгалтерский и налоговый учет некредитных финансовых организаций, в том числе профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний ПИФ, микрофинансовых организаций и кредитных потребительских кооперативов. Предоставляет возможность вести учет на едином плане счетов с учетом требований отраслевых стандартов бухгалтерского учета (ОСБУ) для НФО.
• подходит для автоматизации внутреннего учета профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе кредитных организаций (банков). Продукт поддерживает ведение учета по дилерской и брокерской деятельности, доверительное управление активами. Программа позволяет вести внутренний учет и получать отчетность в соответствии с последними нормативными актами Центробанка.
• предназначен для автоматизации депозитарного учета организаций, работающих на рынке ценных бумаг. Продукт позволяет вести учет и получать отчетность в соответствии с последними нормативными актами ЦБ РФ для депозитарной деятельности.
• используется для автоматизации учета открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов всех видов. Программа позволяет вести учет и получать в соответствии с последними нормативными актами Центробанка.
• для «1С:Бухгалтерии 8» разработан для автоматизации бухгалтерского и налогового учета на рынке ценных бумаг в соответствии с принципами РСБУ. Решение используется профессиональными участниками рынка ценных бумаг, имеющими лицензию профучастника на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами для ведения учета по клиентам ДУ, не являющимися некредитными финансовыми организациями. Также может быть использовано другими организациями, осуществляющими куплю-продажу ценных бумаг, для которых этот вид деятельности не является основным.

Для всех перечисленных решений (за исключением «1C-Рарус:Учет ценных бумаг, редакция 3») предусмотрен XBRL-модуль.

Использование современных автоматизированных систем на платформе «1С:Предприятие 8» помогает финансовым компаниям профессионально организовать текущую оперативную деятельность, легко и удобно вести бухгалтерский и налоговый учет, получать различную аналитическую информацию для принятия важных управленческих решений.

• О продукте

  Программный продукт "Ортикон: Управление инвестиционной компанией " на базе "1С:Предприятие 8.2" предназначен для комплексной автоматизации деятельности инвестиционной компании.

  Дополнительный ресурс по переходу на ЕПС: https://www.eps-nfo.com/ и XBRL: https://www.xbrl.bz/ . Практический семинар по подготовке отчетности в формате XBRL: https://www.xbrl-forum.ru/

  Конфигурация программного продукта имеет модульную структуру и состоит из: Основной поставки, Модуля «Доверительное управление» , Модуля «Брокерская деятельность» , Модуля «Бэк-офис» и .

  Наименование

  Цена (руб.)

  Управление инвестиционной компанией. Основная поставка

  Система может быть полезна участникам рынка ценных бумаг, осуществляющим деятельность: управлению собственными ценными бумагами и срочными контрактами; дилерскую деятельность; управление инвестициями клиентов в рамках доверительного управления; брокерскую деятельность. Продукт не является самостоятельным решением и интегрирован в программе «1С:Бухгалтерия предприятия 8.2». Основные функциональные возможности (Основная поставка). Ведение бухгалтерского и налогового учета собственных ценных бумаг, РЕПО, срочных контрактов и депозитов. Соответствие законодательству (ПБУ 19, ПБУ 18/02). Отличительной особенностью данной системы является возможность настраивать план счетов бухгалтерского и налогового учёта по любым правилам. Программа позволяет прописать правила использования такого плана счетов с помощью реализованных настроек (без участия программиста). Настройки учетной политики: метод расчета себестоимости (могут быть разными в БУ и НУ): фифо, лифо, средняя; включать или не включать в себестоимость доп. расходы по ЦБ; частичное погашение только в БУ (в НУ при выбытии); способ учета РЕПО (займ, купля-продажа); способ учета коротких позиций (купля продажа внутри заёмных бумаг); способ учета РЕПО в РЕПО (блокировка ЦБ из займа, а потом списание заёмных или обратный порядок); произвольная настройка используемой котировки для переоценки (приоритеты, максимум, минимум) использование до 4-х видов разделителей учета (либо можно их не использовать): например место хранения ЦБ, брокер, трейдер и пр.; прочие Автоматизируемые операции по Ценным бумагам: Поступление Ценных бумаг; Выбытие Ценных бумаг (продажа или погашение); Переоценка; Начисление доходов по ценным бумагам (переоценка НКД, Погашение НКД); Частичное погашение номинала. Модуль "Доверительное управление". Ведение бухгалтерского и налогового учета клиентских ценных бумаг, РЕПО, срочных контрактов и депозитов. Возможности модуля: использование собственной учетной политики для каждого клиента (см. настройки в основной поставке); возможность настройки индивидуальных нюансов использования плана счетов для конкретных клиентов или групп клиентов; введение выделенных балансов в разрезе Клиентов и договоров ДУ; формирование клиентских баланса (форма 1) и прибылей и убытков (форма 2); формирование регистров НУ; Модуль "Брокерская деятельность". Ведение бухгалтерского и налогового учета связанного с оказанием посреднических услуг клиентам по брокерской деятельности. Ведение БУ и НУ расчетов с клиентами с учетом нюансов (НДС): перевыставляемых комиссий (биржи и пр.) собственных комиссий; расчетов по сделкам Возможность вести расчет НДФЛ по клиентам Использование собственной учетной политики для каждого клиента; Формирование 2-НДФЛ; Формирование 1-НДФЛ; расчет НДФЛ удержанного при выводе; расчет активов клиента; Модуль "Бэк-офис". Ведение внутреннего учета операций в разрезе инвестиционных портфелей (собственным, ДУ или брокерским). Внутренний учет представляет собой изолированный контур программы (используются только общие справочники - ценные бумаги, клиенты, учетная политика и пр.). Взаимодействие внутреннего учета с БУ и НУ осуществляется с помощью выгрузок. Что позволяет вести внутренний учет как в отдельной базе данных, так и в одной информационном пространстве. Модуль позволяет вести: Биржевые сделки; Сделки с ЦБ (обычные и РЕПО); Срочные сделки; Внебиржевые сделки; Распределение одной сделки по нескольким инвестиционным портфелям Оперативный расчет активов клиента (ЦБ, депозиты и ден. средства); Учет комиссий и вознаграждений Формировать отчеты: Регистры внутреннего учета: Сделок; Движения Денежных средств; Движения Ценных бумаг; Регистры срочных сделок, Отчет для клиента (Отчет клиента ДУ); Универсальный отчет по внутренним регистрам; Остатки ЦБ, ден. средств и Деб. Кред. задолженности; Загрузка сделок и котировок (см. в Основной поставке) Модуль учет ДУ активов НПФ. Ведение внутреннего и БУ/НУ учета операций по активам НПФ. Позволяет вести совместный учет внутренний и БУ (ЦБ учет в внутреннем, а ДС и деб. Кред.в БУ) или полностью раздельный; Формирование оперативной и прочей отчетности для спец. депозитария и клиентов: Отчет о доходах от инвестирования средств пенсионных накоплений (форма 2); Отчет об инвестировании средств пенсионных накоплений (форма 1); Отчет об инвестиционных вложениях; Расчет стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений; Расчет рыночной стоимости активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений; Спец. форма отчета ДУ для НПФ; Формы Бух. Отчетности для НПФ; Отчет Доходы/расходы НУ/БУ; Расчет доходности; Модуль "Управление активами НПФ" Модуль расширяет возможности модуля «Доверительное управление» и включает в себя спец отчетность НПФ с возможностью электронной выгрузки в формате ЭДО ОДК (XML). Состав отчетов: Отчет РСА; Отчет СЧА; Отчет ИВ; Отчет брокера; Ведомость сверки активов; Квартальный отчет о инвестировании средств ПН; Квартальный отчет о доходах инвестирования средств ПН. Конфигурация "Ортикон: Управление инвестиционной компанией 8" не является самостоятельным программным продуктом. Для его работы необходимо наличие установленной конфигурации "Бухгалтерия предприятия" на платформе "1С:Предприятие 8.3". Конфигурация "Ортикон: Управление инвестиционной компанией 8" имеет защиту лицензирования рабочих мест пользователя на основе электронных ключей USB "Катран", содержит несколько защищенных функций, не подлежащих изменению пользователями.

Для комплексной автоматизации деятельности инвестиционных компаний компания «Ортикон» (1С:Франчайзи, г. Москва) предлагает прикладное решение «Ортикон:Управление инвестиционной компанией 8». Данный программный продукт разработан на платформе «1С:Предприятие 8» и является дополнением к типовой конфигурации программы «1С:Бухгалтерия 8» .

Программа имеет модульную структуру и представляет собой «Основную поставку», которая может быть дополнена модулями «Доверительное управление» и/или «Брокерская деятельность».

Возможности основной поставки позволяют автоматизировать ведение бухгалтерского и налогового учета организации, которая является участником рынка ценных бумаг и отражает финансово-хозяйственные операции с ценными бумагами в составе прочих доходов и расходов. В состав основной поставки входит подсистема, предназначенная для автоматизации дилерской деятельности. Рассмотрим кратко возможности данной подсистемы.

Учет ценных бумаг

Программа обеспечивает ведение учета операций с различными видами финансовых вложений – акциями, облигациями, векселями, депозитами и др. Список видов финансовых вложений может быть расширен. Для каждого вида вложения можно указать вид дохода – «дивидендный», «купонный», «процентный». Для акции, например, это может быть «дивидендный» вид дохода, который представляет собой выраженную в процентах сумму годового дивиденда, приходящуюся на одну акцию, по отношению к ее текущей рыночной стоимости, для облигации – «купонный» вид дохода, рассчитываемый пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации (даты выплаты предшествующего купонного дохода) до даты передачи облигации.

Для ценных бумаг с указанным сроком обращения, которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), в программе предусмотрена возможность дооценки по бухгалтерскому и налоговому учету. Переоценка по бухгалтерскому и налоговому учету в свою очередь реализована только для ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ.

Для ценных бумаг с указанным купонным доходом можно задать момент списания по бухгалтерскому и налоговому учету уплаченного накопленного купонного дохода. Возможные варианты списания – «при продаже ценной бумаги данного вида», «при первом погашении купона после покупки ценной бумаги» или «при первом начислении купона после покупки».

Учет ценных бумаг ведется в иерархическом справочнике «Ценные бумаги». Некоторые параметры, такие, как «Группа», «Наименование», «Эмитент», «Валюта номинала» и др., являются общими и указываются для всех ценных бумаг. В то же время некоторые параметры имеют значение и устанавливаются только для ценных бумаг определенного вида. Для облигации, например, погашение номинала которой выполняется разовым платежом, можно установить признак «Производится погашение номинала». Если по ценной бумаге предполагается получение купонного дохода, то для нее можно задать «процент по купону», а также «дату начала купона» и «дату погашения купона». Доход по купону будет рассчитан автоматически.

Признак «Переводная ценная бумага» можно установить, например, для переводного векселя, который по определению может быть перемещен из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Отсутствие у векселя признака «Переводная ценная бумага» означает, что это простой вексель, который является по существу долговой распиской. Для ценных бумаг, для которых оговорено время платежа, например для векселя, можно указать варианты платежа – «по предъявлении векселя», «по предъявлению, но не ранее указанного количества дней» и некоторые другие варианты. Признак «Доход аккумулируется в номинале» указывает на то, что номинал ценной бумаги увеличивается на сумму полученного дохода и может быть задан только для ценных бумаг, имеющих процентный вид дохода.

Для ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, вводятся значения котировок с указанием даты торгов и наименованием торговой площадки, на которой совершались сделки.

Для отражения в учете операций с ценными бумагами предусмотрена возможность настройки аналитики по бухгалтерскому и налоговому учету. При этом указанная настройка может быть выполнена не только для вида ценных бумаг, но и индивидуально для конкретной ценной бумаги. В последующем при проведении документов проводки по бухгалтерскому и налоговому учету будут формироваться в системе в соответствии с выполненной настройкой.

Учет операций с ценными бумагами

Для оформления таких операций с ценными бумагами, как поступление, выбытие, перемещение, дооценка и переоценка, начисление дохода и выплата дохода, частичное погашение, а также для сделок РЕПО в системе используются документы. Сделка РЕПО представляет собой сделку по продаже (покупке) ценных бумаг с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве в определенный договором срок по установленной цене.

Ведется учет дополнительных расходов – депозитарных сборов, комиссии брокеров и других дополнительных расходов. Дополнительные расходы можно списывать как при регистрации операции, так и в конце месяца или в любой произвольный момент времени.

В системе реализован партионный учет ценных бумаг, который можно вести по методу ФИФО, ЛИФО или «по средней».

Наряду с простой схемой покупки-продажи ценных бумаг в системе также реализован специальный бизнес-процесс. Данный бизнес-процесс предусматривает последовательное выполнение операций по схеме «заявка» – «покупка» – «поставка ценных бумаг» – «оплата» с возможностью резервирования платежей и ценных бумаг, а также отслеживания текущей ситуации с заключенными сделками.

Существует возможность загрузки данных из отчетов брокера (Атон, Внешторгбанк, БКС и ММВБ). Возможна также реализация загрузки из отчетов других брокеров. Предусмотрена загрузка котировок из файлов ММВБ, системы интернет-трейдинга QUIK и RBC.

Учет ценных бумаг ведется в разрезе брокеров, а для каждого брокера – по разным торговым площадкам. Для переоценки ценных бумаг по разным торговым площадкам используются котировки конкретной торговой площадки.

Предусмотрено ведение учета дивидендов и накопленного купонного дохода. Прибыль учитывается в разрезе ценных бумаг, брокеров и торговых площадок. Возможен также учет прибыли в разрезе инвестиционных портфелей.

Модуль «Доверительное управление»

Организация, занимающаяся доверительным управлением, принимает от клиента финансовые активы, формирует в соответствии со стратегией, одобренной клиентом, портфель ценных бумаг и управляет им в интересах клиента за оговоренное вознаграждение. Особенности данного вида деятельности реализованы в модуле «Доверительное управление».

Учет ценных бумаг и денежных средств в модуле ведется в разрезе клиентов и договоров с клиентами. Реализована регистрация операций с ценными бумагами – покупка и реализация, перемещение, переоценка, дооценка до номинала и др. Предусмотрено отражение пожеланий клиента в части формирования портфеля и выбора стратегии. Например, после поручения клиента о покупке облигаций, подтвержденного подписанием договора, в его интересах будет выполнена именно эта операция. Реализовано формирование «Отчета клиента», «Отчета по прибылям и убыткам», отчетов по денежным средствам и ценным бумагам, а также ведение бухгалтерского и налогового учета доверительного управления.

При ограниченности времени или нехватке знаний и опыта управление имущественными активами можно делегировать третьему лицу. Оформляется такая сделка договором доверительного управления. Сутью процесса является передача в пользование, ограниченное по времени, доверенному лицу своего имущества, чтобы это лицо занималось эффективной эксплуатацией активов для повышения уровня прибыли собственника используемых объектов.

Суть доверительного управления

Мероприятия по предоставлению активов в доверительное управление определяются гражданским правом. Порядок и правила оформления процедуры передачи имущества прописаны в гл. 53 ГК РФ. Определение процесса передачи объектов или ресурсов другому лицу по соглашению доверительного управления приведено ст. 1012 ГК РФ. Законодатель обозначает, что одна сторона предоставляет право другому участнику сделки распоряжаться имуществом на временной основе. Главной целью такого формата распоряжения имущественными объектами является приумножение капитала владельца актива.

ВАЖНО! Доверительный управляющий после заключения сделки не получает имущество в собственность, договором предусматривается только временное распоряжение для повышения прибыли владельца активов.

Управляющее лицо может заключать сделки с вверенным ему имуществом. Все договорные отношения он оформляет от своего имени, но в документации обязательно должен указываться статус доверительного управляющего, а не полноправного владельца. Если соответствующие пометки в документации не будут сделаны, то управляющий за результаты сделки будет отвечать своими материальными ресурсами и имуществом (ст. 1012 п. 3 ГК РФ). По стандартам п. 1 ст. 1013 ГК РФ объектом доверительного распоряжения может выступать:

• исключительные права;
• наборы имущественных активов;
• отдельные активы недвижимости;
• акции, облигации и другие виды ценных бумаг.

Правила передачи имущества по соглашению доверительного управления

Для предоставления имущества сторонним лицам в доверительное управление предусмотрен ряд ограничительных мер:

• нельзя вверять управляющему денежные средства;
• под запрет для передачи управляющим попадает имущество, эксплуатируемое на условиях оперативного управления (п. 3 ст. 1013 ГК).

В роли доверительного управленца может выступать юридическое лицо или ИП (п. 1 ст. 1015 ГК РФ). Не допускаются к управлению чужим имуществом государственные органы и структуры местного самоуправления. Порядок эксплуатации имущественных объектов оговаривается в договоре между собственником активов и управляющим. Сделка оформляется письменным договором. Договорная документация, касающаяся управления недвижимостью, должна пройти государственную регистрацию.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Договор на доверительное распоряжение и управление недвижимостью считается действительным и вступившим в силу с момента получения имущества управляющим.

В договорной документации в обязательном порядке указывают такие сведения (ст. 1016 ГК РФ):

• состав имущества, подлежащего передаче управляющему;
• обозначение лица, которое будет выступать в качестве доверительного управленца;
• форма вознаграждения работы управляющего и размер платы ему (если договор предполагает введение системы оплаты таких услуг);
• срок окончания действия соглашения (максимальный период делегирования полномочий по управлению имуществом – 5 лет).

Отсутствие даже одного из перечисленных условий создает предпосылки для признания договора недействительным. Правила передачи доверяемых активов предполагают, что эти объекты будут отделены от общего комплекса имущества собственника. Вверенное управляющему имущество должно учитываться на отдельно выделенном балансе, который составляет сторона, осуществляющая действия по распоряжению активами.

Налогообложение

Нюансы ведения бухгалтерии при доверительном управлении раскрываются п. 1 ст. 1018 ГК РФ и в Приказе Минфина от 28 ноября 2001 г. № 97н. Положения этих правовых актов регламентируют не только передачу полномочий по распоряжению имуществом, но и возникновение обязательства у управляющего вести отдельный учет вверенных ему объектов. Для назначенного управляющего лица ситуация сложна тем, что ему необходимо вести основную бухгалтерию своей деятельности и обособленный учет операций с доверенным ему имуществом.

Для отражения в учете факта получения в доверительное управление одного или нескольких объектов управленец использует счет 79.

ЗАПОМНИТЕ! При организации обособленного учета по активам в доверительном управлении управляющий должен руководствоваться положениями учетной политики владельца имущества.

Приказ № 97н обязывает управляющих в конце каждого отчетного периода составлять бухгалтерскую отчетность и формировать отчет управляющего для ознакомления с содержащимися в них данными собственника. Из отчетной документации владелец имущества должен видеть сумму активов и обязательств, уровень доходов и расходов, связанных с распоряжением активами.

Для реализации деятельности по доверительному управлению законодатель установил ограничения по возможности применения таких режимов налогообложения:

• ЕНВД;
• патентная система.

Норма, диктующая невозможность перехода управляющего на эти спецрежимы, исходит из положений НК в п. 2.1 ст. 346.26 и п. 6 ст. 346.43.

Уплата НДС

Деятельность, связанная с распоряжением имуществом по договору доверительного управления, накладывает на управляющего обязательство по исчислению и уплате . Управляющий должен при сделках по продаже товаров или услуг выставлять счета-фактуры, делая соответствующие записи в книге покупок и продаж. К вычету НДС может приниматься управляющим, если контрагенты выставили счета-фактуры на его имя.

П. 5 ст. 174.1 НК обязывает управляющих по каждому из имеющихся у них договоров на доверительное распоряжение имуществом по окончании отчетного периода составлять и подавать в налоговые органы декларации по НДС. Налоговый орган для подачи декларации выбирается с привязкой к месту учета управляющего. По операциям с имуществом, находящимся в доверительном распоряжении, у собственника активов обязательств по уплате и отчетности НДС не возникает.

Налог на имущество

Налог на имущество в случаях доверительного управления лицом, уполномоченным распоряжаться отдельными активами, не начисляется и не уплачивается. Обязательство по расчетам с бюджетом в отношении налога на имущество остается у собственника активов (п. 1 ст. 378 НК).

Налог на прибыль

Для обеспечения правильности управляющий организовывает фиксацию доходов и расходов в учете по деятельности, связанной с управлением чужим имуществом, отдельно от собственных учетных мероприятий (ст. 332 НК РФ). Налоговый расчет ведется только одним способом – методом начисления. Порядок расчета суммы налога и его уплаты зависит от условий договора между владельцем активов и управляющим:

1. Если в роли выгодоприобретателя выступает собственник, то управляющий регулярно представляет ему отчеты с информацией о суммах доходов и расходов по объектам. Владелец учитывает эти данные в составе внереализационных статей доходности и затрат.
2. Если собственник не установлен по условиям договора выгодоприобретателем, то расходная и доходная базы по объектам используются для определения налоговой базы для налогообложения у выгодоприобретателя.

ЭТО ВАЖНО! Затраты на выплату вознаграждения управляющему всегда должны оставаться расходной статьей собственника активов, их сумма не участвует в расчете налога на прибыль у выгодоприобретателя, если им является другое лицо.

Земельный налог

У управляющего не возникает обязательств по уплате земельного налога за участки, переданные ему в распоряжение по договору доверительного управления. Обоснование этого факта вытекает из п. 1 ст. 388 НК РФ, где устанавливается перечень плательщиков этого вида налога. Плательщиками выступают лица, которые обладают правом:

• собственности;
• бессрочного пользования;
• пожизненного наследуемого владения.

Спорные моменты

Одной из причин, которая может повлечь признание процедуры передачи имущества в доверительное распоряжение незаконной, является неправильное оформление договорных отношений собственника актива и управляющего. Главные требования к действительности сделки:

1. Сделка должна быть подкреплена документально письменной формой договора.
2. В договоре проставляются подписи обеих сторон.
3. Если один из участников воспользовался факсимиле, то документ будет признан законным только при наличии предварительно составленного соглашения между участниками передачи имущества в доверительное управление о возможности применения факсимиле. Такое соглашение подписывается сторонами без использования факсимиле.

Споры возникают в ситуациях, когда участники сделки прописывают согласие на использование факсимиле в самом договоре на доверительное управление. В этом случае договор в судебном порядке будет признан недействительным.

Другими спорными моментами признаны:

• определение круга полномочий при распоряжении ценными бумагами – собственник обладает правом определения объектов инвестирования и выработки стратегии, хотя решения по способам управления активами должен принимать управляющий;
• наличие в гражданском праве при обозначении ответственности управляющего термина «должной заботливости» – управляющий может быть привлечен к ответственности за отсутствие такой заботливости по отношению к вверенным ему активам, расшифровку содержания этого понятия законодатель не дает, поэтому регулярно возникают разночтения по поводу признаков вины управляющего.