Индексы ммвб и ртс сегодня. Индексы ртс и ммвб – в чем разница? Дочерние предприятия Московской биржи

ПАО «Московская биржа », ранее известная как «Московская межбанковская валютная биржа » — одна из основных площадок России. Она удобна всем трейдерам постсоветского пространства поскольку, помимо безопасности сделок и высокой капитализации, предоставляет возможность торгов на русском языке.

В рамках площадки существуют фондовый, валютный, срочный и денежный рынок. Также присутствует товарная секция, где с 2013 года ведутся торги золотом и серебром, и зерновые интервенции. В головной структуре также действует Национальный клиринговый центр и Национальный расчетный депозитарий. Они обеспечивают весь комплекс услуг, сопутствующих биржевым операциям.

Исторически сложилось, что наиболее популярными и большими российскими фондовыми биржами стали ММВБ и РТС , которые работают с акциями, фьючерсами, облигациями и прочими финансовыми активами. Но, до момента слияния в единую Московскую Биржу , у каждой из них была своя история.

Биржа ММВБ (MICEX)

История Московской биржи началась в 1992 году, когда на месте Валютной биржи ВЭБа была создана независимая площадка. До тех пор единственным оператором выступал Внешэкономбанк, но с распадом СССР у него не осталось ни финансовых резервов, ни мощностей для аналитической и торговой работы. Неудивительно, что освободившуюся нишу моментально занял частный бизнес.

В начале 1990-х годов фондовая торговля привлекала такое количество коммерсантов, что количество фондовых бирж достигло 1.7 тыс. Нередко они становились платформой для вывода капиталов за рубеж, обналичивания средств и скупки активов предприятий. Размещение на ММВБ государственных краткосрочных облигаций (с 1993 года) было воспринято как символ доверия со стороны государства и власти. На фоне падения российской экономики, долгов по зарплатам и галопирующей инфляции биржи сделали экспорт одним из условий выживания страны и бизнеса. Через несколько лет после начала работы на ММВБ появилась торговля фьючерсами и опционами, что еще более укрепило ее позиции. Валюта продавалась только в форме аукционов, а сам процесс был достаточно медленным и трудоемким.

К 1998 году одним из самых востребованных финансовых инструментов стали ГКО, в преддверии государственного дефолта доходность по ним достигала 140%. Учитывая, что торговля шла непосредственно на Московский межбанковской валютной бирже, отказ платить по долгам ударил именно по ней. Дефолт настолько дискредитировал площадку, что множество инвесторов предпочли уйти.

Интересная вещь. В 1997 году на ММВБ была запущена Система электронных лотовых торгов СЭЛТ, которая сумела дополнить систему аукционов. В течение года они действовали параллельно, после чего СЭЛТ стала основной площадкой купли-продажи валюты. Ее главное преимущество в открытости, небольших лотах и предельной автоматизации. Торги с долларами США и Гонконга, евро, британским фунтом стерлингов, юанем, гривной и тенге стартуют утром после фиксинга.

В том же 1997 году на Московской межбанковской валютной бирже начал рассчитываться индекс ММВБ. В 2003 году на рынок вышли паевые инвестиционные фонды и к кризису 2008 года на площадке торговались порядка тысячи компаний. Суммарная капитализация компаний практически достигала 600 млрд. долл. США и продолжала увеличиваться – страна была насыщена нефтяными и газовыми деньгами.

Биржа РТС (RTS)

Одним из главных конкурентов ММВБ на арене была , родившаяся в 1995 году как «Некоммерческое партнерство развития финансового рынка». Поскольку название «НП РФР» для биржи было неблагозвучным, новинку назвали «РТС – Российская торговая система». Практически сразу начал рассчитываться фондовый индикатор, незамысловато нареченный индексом РТС.

Принципиальным отличием от классических бирж стала гибкость РТС

стороны могли выбрать валюту расчетов, срок купли-продажи, способ расчетов. В первое время был только один рынок, Classica, отличавшийся одновременными транзакциями деньги-акции (это препятствовало закредитованности сторон) и более чем 500 финансовыми инструментами. Клиринговым агентством выступала сама РТС.

В 2000 году некоммерческое партнерство получило лицензию фондовой биржи, одновременно запуская проекты и RTS Board. Первый из них был классическим рынком фьючерсов и опционов, второй – платформой для торговли бумагами, чьи эмитенты не стояли в листинге РТС. Если акции котировались на Board очень высоко, они могли перейти на регулярные рынки – классический или биржевой.
В 2004 году состоялось акционирование биржи, в 2005 году запущен режим анонимной торговли, привлекший ряд иностранных инвесторов и компаний с оффшорных зон. В 2007 году начала работу платформа для компаний малого и среднего бизнеса Start, в 2008 году – Global, предоставивший российским торговцам доступ к иностранным ценным бумагам по всему миру.

Интересная вещь. Огромных успехов удалось достичь на почве межнациональных отношений. В 2008 году, практически в кризис, в Украине открылась ПАО «Украинская биржа». Она стала глотком свежего воздуха, поскольку в онлайн-торгах могли участвовать даже физические лица, имеющие компьютер, выход в интернет и первоначальный капитал. В 2009 году начала работу казахстанская площадка ЕТС, созданная при участии РТС.

Даже в тяжелый 2009 год владельцы РТС сумели нарастить объемы торгов, запустив новый рынок – он получил название Standart. Здесь торговались чуть больше 30 наиболее востребованных акций, действовала маржинальная торговля и плечо, клиринговым оператором выступала биржа, а расчеты велись в российских рублях. Фиксация маржи велась параллельно с рынком FORTS.

В 2011 году было объявлено о слиянии ММВБ и РТС что привело к образованию супербиржи, чья капитализация могла бы достигать 700-800 млрд. долл. США. Обстоятельства той сделки малоизвестны, однако, исходя из условий передачи акций РТС пятью инвесторами — «Ренессанс капитал», «Атон», Альфа-банк, «Тройка Диалог» и «Да Винчи» — ММВБ, РТС должна была стоить примерно 1.2 млрд. долл. США.

Сейчас ПАО «Московская биржа » является безусловным лидером российской фондовой торговли. На объединенной площадке выделено шесть основных рынков –срочный, фондовый, валютный, денежный, MOEX Board и стандартизированных СПФИ. Кроме того, через площадку проходят коммерческие заказы Министерства сельского хозяйства РФ на зерновые интервенции.

Преимущества и условия слияния:

развитие биржевых торгов (все ценные бумаги);
объединённый опыт для улучшения уровня клиринга, риск менеджмента;
торговля финансовыми инструментами зарубежных и российский инвесторов;
сокращение издержек инвесторов и трейдеров.

Условия и финансовый результат слияния:

№	Показатель	ММВБ 2010 г. (тыс. руб.)	РТС 2010 г. (тыс. руб)	МБ 2012 г. (тыс. руб.)
1	Уставный капитал	1 574 654	163 606	2 416 918
2	Объемы торгов	175 740 000 000	46 633 110	369 800 000 000
3	Чистая прибыль	4 826 263	1 005 022	8 200 329
4	Эмиссионный доход	4 998	1 137 608	27 403 927
5	Комиссионные доходы	7 768 810	1 565 365	11 546 969
6	Количество эмитентов	693 ед.	340 ед.	545 ед.

В январе 2016 года месячный объем торгов составил 67 трлн. рублей или порядка 800 млрд. долл. США. Отметим, что при определении объема торгов используются суммы кредитного плеча, которое может быть в 10-100 раз больше реальных финансовых затрат. Судя по размещенным данным на официальном сайте биржи, ситуация на порядок лучшей той, что была в январе 2015 года.

Полный список рынков Московской биржи:

фондовый рынок – рынок акций и паев, рынок облигаций;
срочный рынок – фьючерсы и опционы;
валютный рынок – деньги иных государств;
денежный – депозитно-кредитные операции, РЕПО;
товарный рынок – драгоценные металлы;
рынок стандартизированных производных инструментов ;
рынок инноваций и инвестиций ;
RTS board .

Листинг на Московской бирже

Листинг на Московской бирже достаточно сложен и включает многоступенчатую систему. Она строится от типа финансового инструмента, статуса эмитента (резидент-нерезидент) и уровня торгов. Они бывают первого, второго и третьего, причем первые два являются котировальными, последний – нет. Исходя из принадлежности к уровню, определяются входные требования.

В частности, для выхода на первый уровень акций российских эмитентов необходима капитализация более 60 млрд. руб, фри-флот простых акций более 10%, фри-флот привилегированных – более 50%, срок существования эмитента – более трех лет, к заявке прикладывается финансовый отчет за три истекших года. Объем дневных торгов должен превышать 1 млн. руб. на протяжении не менее 70% времени.

Что до самого эмитента, то претендент на включение в первый уровень эмиссии должен сформировать совет директоров, комитеты по аудиту, эмиссии, номинациям. Также необходимо наличие корпоративного секретаря, политики в области внутреннего аудита и запись об этом в уставных документах. Требования к компаниям, планирующим войти во второй уровень, менее жестки.

К иностранным эмитентам предъявляются достаточно лояльные требования, практически не отличающиеся от требований к резидентам.

Правда, им необходимо стоять в первичном листинге на иностранных площадках (NASDAQ, NYSE, LSE) и предоставить актуальную отчетность и аудит, соответствующую мировым требованиям. Перевод на русский язык не требуется, зато нужна отметка рейтинговых агентств. Стоимость участия в листинге весьма лояльны. Так, включение ценных бумаг (в зависимости от уровня) стоит 200, 100 или 20 тыс. руб., облигации Банка России – 60, 40 и 20 тыс. руб., соответственно, паи ПИФов и сертификаты участия – 80, 60 и 20 тысяч. Включение ценных бумаг в премиальный сегмент стоит 300 тыс. руб., поддержание имеет ту же цену, что и включение.

В последние полтора года Центробанк России девальвировал национальную валюту, из-за чего цена участия в Московской бирже стала одной из самых привлекательных в мире. Это нашло свое отражение как в росте ключевых индексов ММВБ и РТС, так и общем настрое инвесторов.

Московская биржа и особенности торговли

ориентирован на выбор ценных бумаг только тех компаний, которые больше всего влияют на экономическую составляющую государственной стабильности. Поскольку данная биржа самая большая, то и большинство операций проводится именно на ней, так что ликвидность становится краеугольным камнем. Для включения какой либо компании в данный список, необходимо пройти специальную комиссию.

Несмотря на то, что биржа ММВБ самая большая, активность российского рынка направлена на Индекс РТС , чему способствуют прогнозы западных аналитиков. Отличия этих индексов не мешает их совокупности отображать узконаправленные сегменты и побуждать трейдеров на работу с ними.

Московская фондовая Биржа работает с 10.30 до 18.45 по МСК. Время работы по сделкам, совершаемым за иностранную валюту с 10.30 до 15.00.

Обороты и активы Московской биржи

Среднедневной оборот биржи варьируется в пределах от пяти до шести миллиардов долларов. По официальным данным, в 2014 году среднемесячный оборот составил 36,5 триллиона рублей. Наиболее весомые инструменты МБ:

индекс РТС;
USD/RUS;
акции Газпрома;
акции Сбербанка.

Кроме этих активов, можно смело говорить о 43 фьючерсных контрактов, пользующихся популярностью в торгах.

Основные эмитенты индекса ММВБ

Основные эмитенты индекса РТС

ЛУКОЙЛ — 15%
Газпром — 15%
Сбербанк — 13,59%
Роснефть — 9,03%
Норильский Никель — 5,05%
Сургутнефтегаз — 4,21%
НОВАТЭК — 3,55%
РусГидро — 3,37%
ВТБ — 2,47%
Уралкалий — 2,41%

Интересные и скандальные факты о ММВБ-РТС

Вопреки общепринятой информации об идеальном слиянии бирж, эта сделка была неудачной, результат – потеря нескольких десятков миллионов долларов.

19 декабря 2011 года – первый торговый день на объединённой бирже, завершился серией скандалов, повлечённых сбоями в работе системы. Неисправленная после клиринга системная ошибка, привела к появлению на счетах трейдеров открытых коротких позиций, не совершаемых ими. Результатом для трейдеров и маржинколлов стали значительные убытки, возмещать которые биржа отказалась . Хотя и создала новые договора, которые надёжно защитили права инвесторов.

За этот год, подобных сбоев было ещё семь, что побило все рекорды предыдущих лет.

Торжество социальной справедливости

21 июня 2014 года на срочном рынке FORTS Московской бирже начали происходить странные вещи. С шести часов вечера, некая автоматизированная торговая система, развернула бурную деятельность в «бешеном» режиме. Она покупала фьючерсы на доллары по 33,9 рублей, а продавала по 32,75 рублей. За две минуты такого «сумасшествия» было проведено сделок на семьсот миллионов долларов. Но, кто-то это заметил и систему остановил. Биржа официально объявила, что сделки отменять не будет, но название банка, «попавшего» на такую сумму, не огласила. Так что высокочастотные трейдеры сказочно обогатились.

Офис на Б. Кисловском

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter ! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Одним из важнейших событий в финансовом секторе экономики России за прошедший, 2011 год, стало слияние ММВБ и РТС . Инициированное указом президента Дмитрия Медведева в конце 2010 года, объединение двух фондовых площадок направлено на создание в Москве международного финансового центра. В связи с этим, 5 сентября 2011 года, пять основных акционеров биржи РТС – Альфа-Банк, «Атон», «Тройка Диалог», «Ренессанс Брокер» и «Да Винчи капитал» подписали соглашение о продаже своих долей мажоритарным акционерам ММВБ, что свидетельствовало о присоединении РТС к ММВБ. Дальнейшим шагом стало преобразование новой торговой системы в открытое акционерное общество. В определенной мере это связано с запланированным на 2013 год . Согласование всех юридических тонкостей по объединению ММВБ и РТС , завершилось 19 декабря 2011 года, в этот же день состоялась первая торговая сессия.

Преимущества слияния ММВБ и РТС

Соглашение о сотрудничестве стало новым этапом в развитии фондового рынка в России, создало предпосылки для возникновения нового мирового финансового центра, сопоставимого с мировыми площадками по объему биржевого оборота, командной экспертизе, качеству и стандартам обслуживания. Объединенная на базе 2 крупнейших бирж площадка получила значительный потенциал для развития биржевых торгов всеми видами ценных бумаг, а также производственными финансовыми инструментами и валютой. Полученный на основе деятельности двух бирж опыт поможет внедрить качественные, отвечающие мировым стандартам системы торгов, риск-менеджмента, клиринга и расчетов, обеспечивающие надежный сервис и полный спектр услуг для торговли финансовыми инструментами, как для отечественных, так и для зарубежных инвесторов.

Новая торговая площадка сократит издержки трейдеров и инвесторов, создаст более прозрачную структуру управления рисками.

Условия объединения бирж ММВБ и РТС

Стоимость всех акций ММВБ оценена в 103,5 млрд. рублей, РТС (в том числе и привилегированные) – 34,5 млрд. рублей.
Сформирована новая управляющая команда. Роман Горюнов – председатель правления РТС, занял должность Первого заместителя Председателя Правления, а, собственно, должность самого Председателя Правления, занял президент ММВБ – Рубен Аганбегян. Он то и будет отвечать за стратегию развития новой биржи и превращение ее в мировой финансовый центр.

Сделка по объединению ММВБ и РТС не была удачной, в результате покупки новая биржа потеряла несколько десятков миллионов долларов.

Первый день торгов на новой площадке, состоявшийся 19 декабря 2011 года, завершился чередой скандалов, связанных с техническим сбоем в системе. В результате неисправленной после клиринга ошибки в системе, на счетах у трейдеров оказались открытыми короткие позиции, которых они не совершали. В результате серии маржин-коллов, сотни трейдеров закрыли свои позиции со значительными убытками. При этом покрывать эти убытки напрямую инвесторам биржа отказалась (возмещала брокерам), но заявила о создании новых договорных отношений с частными инвесторами, более надежно защищающими их права. Всего за 2011 год на новой бирже произошло 7 сбоев, что стало абсолютным рекордом по сравнению с другими годами. К счастью, по причине остальных, материальные убытки не понес никто.

Тем не менее, слияние ММВБ и РТС это новый пункт в развитии фондового рынка в России, и надо сказать у этого сценария отличные перспективы.

юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка биржевых товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Торговля ведётся стандартными контрактами или партиями (лотами), размер которых регламентируют нормативные документы биржи.

Раньше биржей называли место или здание, где собираются в определённые часы торговые люди и посредники, биржевые маклеры для заключения сделок с ценными бумагами или товарами.
До эпохи компьютеризации о сделках стороны договаривались устно. Сейчас торги большей частью проходят в электронном виде с использованием специализированных программ. Брокеры в своих интересах или интересах клиентов выставляют в торговые системы заявки на покупку или продажу ценной бумаги (валюты, товара). Эти заявки удовлетворяются встречными заявками других торговцев. Биржа ведёт учёт исполненных сделок, реализует, организует и гарантирует расчёты (клиринг), обеспечивает механизм взаимодействия «поставки против платежа».
Биржа получает комиссионный сбор с каждой заключённой сделки, что является их основным источником дохода. Другими источниками могут быть членские взносы, плата за доступ к торгам, продажа биржевой информации.

В советской России биржи закрыли в 1917-1918 г. До 1917 г. в Российской империи действовало семь товарно-фондовых бирж - в Петербурге, Москве, Одессе, Киеве, Харькове, Варшаве и Риге. Основной из них была Петербургская. В 1990-х годах прошлого века они были открыты вновь только после распада СССР.

С 1 января 2014 года российское законодательство не предусматривает деления бирж на фондовые, валютные и товарные; для обозначения всех вышеперечисленных видов используется термин «биржа» (п.6 ст. 29 Федерального закона от 21.11.2011 N 325-ФЗ (ред. от 21.12.2013) «Об организованных торгах»), а их деятельность регулируется Федеральным законом «Об организованных торгах» и иными нормативными актами.

Функции биржи:

Предоставление места для торговли (место встречи покупателей и продавцов);
-организация биржевого торга;
-установление правил торговли, в том числе стандартов на товары, реализуемых через биржу;
-разработка типовых контрактов;
-котирование;
-урегулирование (арбитраж) споров;
-информационная деятельность;
-предоставление определенных гарантий исполнения обязательств участниками торгов.

Классификация бирж:

В зависимости от торгуемых активов (инструментов) биржи подразделяются на:
-товарные
-фондовые
-валютные
-фьючерсные
-опционные

Однако, всегда существовали и универсальные биржи - биржи, совмещающие организацию торгов различными инструментами в рамках одной организационной структуры (зачастую в разных секциях).

Биржа в России:

В России существует 7 бирж (организаторы торгов, имеющие лицензии):

-ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС http://moex.com/

Самая крупная из них, — крупнейший в России биржевой холдинг, образованный в декабре 2011 года в результате слияния биржевых групп: ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) и РТС (российской торговой системы).

Московская биржа предоставляет услуги по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и сырьевыми товарами.

Включает в себя следующие торговые площадки :

Фондовый рынок — осуществляется торговля акциями и облигациями.
—Срочный рынок — торгуются финансовые инструменты, такие как фьючерсы и опционы на акции, индексы, валютные пары.
—Валютный рынок – осуществляются сделки с иностранной валютой пары доллар/рубль, евро/доллар, евро/рубль, китайский юань/рубль, а также белорусский рубль, украинская гривна и казахский тенге. На базе торговой платформы валютного рынка, также проводятся торги золотом и серебром.
—Денежный рынок — заключаются сделки РЕПО с государственными ценными бумагами, инструментами денежного рынка.

-ОАО «Санкт-Петербургская биржа» http://spbexchange.ru/

в апреле 1997 года было создано Некоммерческое Партнёрство «Фондовая Биржа «Санкт-Петербург», которое получило лицензию № 1 на деятельность в качестве фондовой биржи, а в январе 2009 года было реорганизовано в акционерное общество открытого типа и биржа обрела новое наименование — ОАО «Санкт-Петербургская биржа».

Начиная с 2010 года Санкт-Петербургская биржа и Московская Биржа (на тот момент Фондовая биржа РТС) сотрудничают по проекту развития биржевых торгов фьючерсными контрактами на товары на Санкт-Петербургской бирже, в рамках которого были запущены фьючерсные контракты на дизель, газойль, пшеницу, кукурузу, сою и хлопок.

С 31 мая 2013 года товарные организованные торги, ранее проводимые на ОАО «Московская фондовая биржа», полностью переведены на ОАО «Санкт-Петербургская биржа».

-ОАО«Московская энергетическая биржа» http://www.mosenex.ru/

Московская энергетическая биржа предназначена для заключения участниками торгов свободных договоров на мощность, а также фьючерсных контрактов на энергетические индексы.

Решением Наблюдательного совета НП «Совет рынка» от 28 ноября 2008 г. Биржа включена в список бирж, допущенных к торгам электроэнергией и мощностью.

предоставляет возможность:

участникам ОРЭМ (Оптовый рынок электрической энергии и мощности) вести организованную торговлю и формировать рыночную цену на мощность, заключая свободные договоры;
для энергетиков и их розничных потребителей заключения финансовых контрактов, позволяющих хеджировать (страховать) риски изменения цен на электроэнергию;
для профессиональных биржевых игроков получать прибыль за счет заключения срочных контрактов на электроэнергию, не являясь ее производителем и не обладая контрактами на ее поставку.

Предоставляет услуги участникам торгов в двух секциях:

Секция электроэнергетики — для заключения участниками ОРЭМ свободных договоров на мощность.
Секция срочного рынка – для заключения фьючерсных контрактов на энергетические индексы.

-ЗАО «Санкт-Петербургская Международная товарно-сырьевая Биржа» http://spimex.com/

В мае 2008 года зарегистрировано Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа», получившее в июне 2008 года лицензию ФСФР России на организацию биржевой торговли.

22 ноября 2013 года Службой Банка России по финансовым рынкам ЗАО «СПбМТСБ» выдана лицензия биржи №077-004.

23 сентября 2008 г. на СПбМТСБ состоялись первые торги дизельным топливом и авиакеросином в секции «Нефтепродукты».

СПбМТСБ организует биржевые торги реальным товаром и срочными контрактами.

На спот-рынке нефтепродуктов СПбМТСБ организованы торги по всем основным группам нефтепродуктов с широкой географией базисов поставки и едиными стандартами работы для всех участников.

На срочном рынке СПбМТСБ обращаются поставочные фьючерсные контракты на летнее дизельное топливо с отгрузкой с нефтеперерабатывающих заводов Центрального Федерального округа.

На основе сделок, заключенных в ходе биржевых торгов, СПбМТСБ осуществляет ежедневный расчет и публикацию значений индексов, охватывающих весь спектр нефтепродуктов: Регуляр-92; Премиум-95; ДТ Летнее; ДТ Межсезонное; ДТ Зимнее; ТС (РТ); Мазут.

Наряду с биржевыми индексами Биржа осуществляет регистрацию внебиржевых сделок на внутреннем рынке нефтепродуктов РФ. Информация о ценах на основные группы нефтепродуктов, формируемых на внебиржевом рынке, представлена в открытом доступе на сайте СПбМТСБ и включает в себя агрегированные показатели по 9 основным товарным группам: Нормаль-80, Регуляр-92, Премиум-95, ДТ Межсезон, ДТ Зимнее, ДТ Летнее, Мазут, Топливо для реактивных двигателей (ТС/РТ), Топливо маловязкое судовое.

-ЗАО «Санкт-Петербургская Валютная Биржа» http://www.spcex.ru/

Учреждена 21 мая 1992 года ведущими банками Санкт-Петербурга и Комитетом по внешним связям Мэрии Санкт-Петербурга.

Направления деятельности:

торги иностранной валютой в секции «доллар США» и секции «евро»
аукционы и вторичные торги облигациями субъектов Российской Федерации
торги корпоративными акциями и облигациями российских эмитентов
проведение аукционов и торгов по размещению денежных средств на депозиты в уполномоченных банках
торги межбанковскими кредитными ресурсами
сделки прямого РЕПО с Банком России на корзину ценных бумаг

-ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» http://www.spbex.ru/

АО «Биржа «Санкт-Петербург» создана 31 января 1991 года по Решению Президиума Ленинградского городского Совета народных депутатов.

Биржа «Санкт-Петербург» является старейшей российской биржей с богатейшим опытом в проведении биржевых торгов на товарном рынке, рынке ценных бумаг, рынке фьючерсных и опционных контрактов, а также в проведении аукционов и конкурсов.

ЗАО «Биржа «Санкт — Петербург» обладает Лицензией биржи № 078-006 от 13.12.2013 года.

Основными предметами торгов на Бирже «Санкт-Петербург являются биржевые товары (нефтепродукты, металлы, лес и лесоматериалы, минеральные удобрения, зерно, сахар, каменный уголь, нерудные материалы, стройматериалы, водные биоресурсы). В апреле 2010 года на Бирже стартовали первые в России торги беспоставочным фьючерсом на дизель.

Биржа «Санкт-Петербург» с 1994 года проводит торги на рынке фьючерсных и опционных контрактов. В сентябре 2001 года Биржа вступила в проект РТС по организации срочного рынка, предоставив РТС свои методологию и технологии срочного рынка. Совместный проект бирж получил название ФОРТС, в котором РТС является организатором торгов, а Биржа «Санкт-Петербург» — резервным техническим центром. Сегодня ФОРТС, ставший преемником фьючерсной площадки Биржи «Санкт-Петербург», является ведущей площадкой по торговле производными на российские акции и фондовые индексы.

-ЗАО «Национальная товарная биржа» http://moex.com/s953

Национальная товарная биржа учреждена в июле 2002 года. Основным направлением развития НТБ является организация биржевого товарного рынка (наличного товара, производных инструментов) в России.

Национальная товарная биржа имеет лицензию Центрального Банка Российской Федерации № 077-008 от 25 декабря 2013 года на организацию биржевой торговли.

Рынки ЗАО НТБ:

ЗАО НТБ с 2002 года принимает участие в проведении государственных товарных и закупочных интервенций на рынке зерна, является уполномоченной биржей Минсельхоза России.

Государственные интервенции

На ЗАО НТБ организованы Биржевые спот торги на закупку и продажу сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия.

Рынок зерна

В 2015 году планируется запуск торгов поставочными производными финансовыми инструментами (биржевыми форвардными контрактами - при запуске торгов и свопами - в рамках развития проекта). Рынок зерна предусматривает клиринг с центральным контрагентом по результатам торгов, а также доставку товара (базисного актива форвардных контрактов) от продавца покупателю.

Спот рынок зерна

На ЗАО НТБ обращаются поставочные фьючерсные контракты:

— на пшеницу: фьючерсные контракты на пшеницу 3,4,5 классов (объем контракта 65 тонн) с условиями поставки EXW (франко-склад) – EXW на элеваторах региона поставки ЮФО и СКФО;

— на рис: фьючерсный контракт на рис (объем контракта 5 тонн) с условиями поставки ЕХW – склады региона поставки ЮФО и СКФО.

— на рисовую крупу: фьючерсные контракты на крупу рисовую по ГОСТу и ТУ (объем контракта 5 тонн) с условиями поставки ЕХW – склады региона поставки ЮФО и СКФО.

Сайт: www.moex.com (www.micex.ru www.rts.micex.ru)

ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа) – период существования 1992-2011 г. В декабре 2011 года была объединена с биржей РТС (Российской Торговой Системой) в ММВБ-РТС , с 2012 года в результате слияния образована «Московская биржа» .

ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» – организует торги на «Московской бирже» в секции Фондовый Рынок (рынок ценных бумаг) - в секторах «Основной рынок» , «Standard» и «Classica» .

Фондовая биржа (ФБ) ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа) - это ведущая фондовая площадка России, на которой производиться расчет индекса ММВБ (показатель общего состояния рынка) и идет торговля акциями российских компаний (акции, облигации, паи ) . Торги на «Московской бирже» можно осуществлять с помощью интернета, через брокерские компании, которые могут предоставить прямой выход на биржу (предоставят возможность торговать ценными бумагами). Просто понадобиться открыть счет в брокерской компании и получить через интернет доступ к торгам - процедура не сложная.

На бирже происходит торговля ценными бумагами около 700 российских эмитентов, сюда входят «голубые фишки» - ОАО Банк ВТБ, ОАО «НК «Роснефть», ОАО «Газпром», ОАО «Сбербанк России», ОАО «Ростелеком», ОАО «ГМК »Норильский никель», ОАО «ЛУКОЙЛ» и др. – общая капитализация на 31 декабря 2010 г. составляла 29,0 трлн. руб. или ($954,4 млрд.).

В составе торгов ФБ ММВБ участвуют 649 организаций - это профессиональные участники торговли на рынке ценных бумаг. Свыше 740 тысяч инвесторов являются клиентами биржи. Объем торгов на Фондовой бирже составляет 65,1 трлн. руб.

Итоги 2010 года показали, что Московская Межбанковская Валютная Биржа по данным WFE (Всемирной федерации бирж) занимала 19 место в рейтинге крупнейших бирж мира по объему вторичных торгов акциями. Совокупный биржевой объем биржи составил 59,4% - сюда вошли вторичные торги акциями и депозитарные расписки на акции российских эмитентов.

ММВБ

Требования к ценным бумагам на ММВБ

Принимаются эмиссионные ценные бумаги (находящиеся в обращении или в процессе их размещения), ценные бумаги паевых инвестиционных фондов (инвестиционные паи), а также ипотечные сертификаты .

Осуществление допуска ценных бумаг к торгам, происходит путем включение их в списки ценных бумаг (допускаемые к торгам на ЗАО «ФБ ММВБ»). Ценные бумаги будут включены в этот список, даже если они не прошли листинг .

Когда ценные бумаги пройдут процедуру листинга , они войдут в один из Котировальных листов . Котировальные листы состоят из котировального списка: списка «А» 1-го уровня , списка «А» 2-го уровня , списка «Б» , списка «В» и списка «И» .

Если процедура листинга не происходит, то ценные бумаги входят в внесписочные ценные бумаги .

Стать Участником торгов на ММВБ

Чтобы принять участие в биржевой торговле - нужно открыть счет в брокерской компании.

Примеры, где можно найти брокера:

РИК-Финанс, Абсолют Банк, Admiral Markets, Ист Коммерц, Собинбанк, Финам, Банк "Зенит", Баррел, Промсвязьбанк, МДМ-Банк, Банк Москвы, БКС, Универ, Газпромбанк, Алор, Уралсиб, КИТ Финанс, ВТБ 24, Альфа-Директ и.т.д.
После прохождения регистрации вам выдадут одну из программ для установки на компьютер (Transaq, FinamTrade, Quik, MetaTrader и.т.п.).

История ММВБ

История начинается с валютных аукционов, проводимых в ноябре 1989 года Внешэкономбанком СССР. Именно тогда, впервые установили рыночный курс рубля по отношению к доллару. Со временем - на место Валютной биржи Госбанка, в январе 1992 пришла биржа ММВБ , которая стала ведущей площадкой для проведения операций с предприятиями и банковской валютой. С июля 1992 Центробанк использует курс ММВБ, с целью устанавления официального курса рубля по отношению к иностранным валютам.

Впервые на ММВБ организовали торги ГКО, которые превратили валютную биржу в полноценную торговую площадку. Подготовка для торговли фьючерсами и корпоративными ценными бумагами срочного и фондового рынка, а также других финансовых инструментов - началось с середины 90-х г. Биржа продолжала укреплять свои позиции, даже не смотря на кризис 1998 года.

Валютные торги на ММВБ

Иностранная валюта в период с 1992 по 1998 г. торговалась в режиме аукционов, и устанавливался для всех участников торгов единый фиксированный курс российского рубля по отношению к немецкой марке и доллару США. В 1997 г. создали систему СЭЛТ (электронных лотовых торгов), она функционировала вплоть до кризиса 1998 г. параллельно аукциону (основным торгам). После СЭЛТ функционировала - как основная торговая площадка страны. 8 межбанковских валютных бирж объединяли торги через СЭЛТ в единую торговую сессию. Ежедневно на бирже проходили сделки с валютными свопами, проводили торги по Евро, доллару США, китайскому юаню, белорусскому рублю, украинской гривне, казахскому тенге. В 2006 г. в совокупность биржевых сделок с иностранной валютой составили 25,9 трлн. рублей или $956 млрд. (это приблизительно половина объема биржевого оборота группы ММВБ).

Валютный рынок ММВБ приобрел эффективную систему управления рисками - позволяет своевременно и гарантированно исполнять обязательства всеми участниками торгов.

ММВБ одна из крупнейших фондовых бирж

ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» (группа ММВБ) – занимает 90% торговли акциями в биржевом обороте и около 100% - облигациями. ММВБ является крупнейшей фондовой биржей стран СНГ, Центральной и Восточной Европы, также является одной из 25-ти ведущих фондовых площадок мира. В биржевом обороте торговли российскими активами ее доля составляет 63 %. Биржа ММВБ - это центр формирования ликвидности для российских ценных бумаг и ведущая биржевая площадка входящая в группу «Московской биржи» для международных инвестиций.

Московская биржа - это основная российская фондовая площадка. Именно площадка потому что была создана в 2011 году в результате слияния биржи РТС и биржи ММВБ. Собственно говоря, до слияния существовали две биржи, на которых торговали люди. Допустим, основные торги фьючерсами происходили на бирже РТС, те, кто помнит это, то РТС была именно фьючерсной биржей хотя там и торговались акции, но в долларах.

В то же время ММВБ изначально позиционировала себя в 90-е годы как, именно валютная биржа, где кредитные организации могли осуществлять куплю-продажу валюты. Со временем на ММВБ стали появляться акции и она стала крупнейшей биржей в России по обороту именно акций.

Но конкуренция со стороны РТС была настолько высока, что ММВБ являясь на тот момент всё-таки полугосударственной, её руководство начало понимать, что конкуренцию они начинают проигрывать. И РТС будучи полностью частной биржей, ею владели на тот момент основные брокерские компании и частные инвесторы и ещё бы лет пять-десять и РТС могла бы обойти по всем оборотам ММВБ и стать главной биржей страны. Соответственно спихнув ММВБ с почётного первого места.

Поскольку ММВБ на тот момент являлась государственной, а государство не хотело терять контроль. И правительство РФ принудило РТС объединиться (слиться) с ММВБ, чтобы предотвратить конкуренцию между биржами и сваливание ММВБ на вторые роли в России.

В этом есть свои плюсы и минусы. Плюсом является то, что в России появился крупнейший холдинг, где на одной бирже есть фьючерсы, акции, облигации и т. д. Минус в том, что конкуренция между биржами снизилась и практически утратила свою актуальность, соответственно, продвижение продуктов замедлилось в России. По сути, биржа является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютами, инструментами денежного рынка и драгоценными металлами.

А теперь важный момент на бирже находится центральный депозитарий (это вам нужно знать). Что он из себя представляет? Центральный (расчётный) депозитарий - это не банковская структура, но она является расчётной, т. е. через неё проводятся операции с ценными бумагами. Также в нём хранятся практически все (ОФЗ). т. е. реестр держателей находится именно там.

В состав биржи также входит клиринговый центр, производящий учёт взаиморасчётов, т. е. он занимается внешними перечислениями денежных средств клиентов биржи.

На Московской бирже вы можете торговать следующими активами.

1. Акции российский крупнейших компаний, такие как, Сбербанк, Газпром и прочие. То есть, центральным местом где торгуются акции является московская биржа.

2. Облигации. Если вы захотите вложить свои деньги не в банк, а в , которые, как правило, выше по доходности банков, то именно здесь вы можете их купить.

3. После объединения с биржей РТС на московской бирже стали торговаться также и . Хотя и до объединения они там торговались, но они были низколиквидные. РТС всё-таки дал возможность Московской бирже торговать такими инструментами, как фьючерс ни индекс РТС, фьючерс на доллар/рубль, фьючерс на Сбербанк, Газпром и т. п. Безусловно, большим достижением стало то, что пару лет назад, поскольку изначально ММВБ основывалась именно как валютная биржа, в последствие там стали торговаться и фондовые активы всё-таки добавила в эту группу московской биржи валютную секцию.

Кстати, совсем недавно с 2014 года допустили физических лиц торговать валютой. До этого валюту нельзя было купить на рынке, потому что это была всё-таки межбанковская валютная секция и только банки могли покупать и продавать валюту. Соответственно, теперь каждый может купить валюту по биржевому курсу, открыв счёт у брокера и торговать на московской бирже. Это очень важный момент.

4. Появление новых возможностей как . По сути, это биржевые паи, т. е. это некий инвестиционный фонд и паи его продаются на бирже, не нужно идти в управляющую компанию и оформлять эти паевые инвестиционные фонды.

Собственно это основное, что торгуется и доступно физическим лицам. Есть ещё денежный рынок так называемый рынок заимствований, но к нему допускаются банки и управляющие компании.