MICEX i RTS indeksi danas. Indeksi RTS i MICEX - koja je razlika? Podružnice Moskovske burze

PJSC " Moskovska burza", prethodno znan kao " Moskovska međubankarska mjenjačnica"jedna je od glavnih platformi u Rusiji. Pogodan je za sve trgovce na postsovjetskom prostoru jer, osim sigurnosti transakcija i visoke kapitalizacije, pruža mogućnost trgovanja na ruskom jeziku.

Unutar platforme nalaze se dionička, devizna, derivativna i novčana tržišta. Tu je i robni dio, gdje se od 2013. godine obavlja trgovanje zlatom i srebrom te intervencije u žitu. Matična struktura također upravlja Nacionalnim klirinškim centrom i Nacionalnim depozitarijem za namiru. Pružaju cijeli niz usluga vezanih uz mjenjačko poslovanje.

Povijesno su postale najpopularnije i najveće ruske burze MICEX I RTS koji rade s dionicama, ročnicama, obveznicama i drugom financijskom imovinom. Ali, do trenutka spajanja u jedno Moskovska burza, svaki od njih imao je svoju priču.

MICEX burza (MICEX)

Povijest Moskovske mjenjačnice započela je 1992. godine, kada je stvorena neovisna platforma na mjestu VEB mjenjačnice. Do tada je Vnesheconombank bila jedini operater, ali s raspadom SSSR-a nije imala ni financijskih rezervi ni kapaciteta za analitički i trgovački rad. Ne čudi da je privatni biznis odmah popunio upražnjenu nišu.

Početkom 1990-ih trgovanje dionicama privuklo je toliko poslovnih ljudi da je broj burzi dosegnuo 1,7 tisuća, a često su postale platforma za povlačenje kapitala u inozemstvo, unovčavanje sredstava i kupnju imovine poduzeća. Plasman državnih kratkoročnih obveznica na MICEX (od 1993.) percipiran je kao simbol povjerenja države i vlasti. Na pozadiniPad ruskog gospodarstva, dugovi za plaće i galopirajuća burzovna inflacija učinili su izvoz jednim od uvjeta opstanka zemlje i poslovanja. Nekoliko godina nakon početka rada, na MICEX-u se pojavilo trgovanje ročnicama i opcijama, što je dodatno učvrstilo njegovu poziciju. Valuta se prodavala samo u obliku aukcija, a sam proces bio je prilično spor i naporan.

Do 1998. GKO-ovi su postali jedan od najpopularnijih financijskih instrumenata, a uoči bankrota države njihov je prinos dosegao 140%. S obzirom na to da se trgovanje odvijalo izravno na Moskovskoj međubankarskoj burzi, odbijanje plaćanja dugova ju je posebno pogodilo. Zadano je mjesto toliko diskreditiralo da su mnogi investitori odlučili otići.

Zanimljiva stvar. Godine 1997. na MICEX je pokrenut SELT Electronic Lot Trading System, koji je uspio nadopuniti dražbeni sustav. Godinu dana su radili paralelno, nakon čega je SELT postao glavna platforma za kupnju i prodaju valute. Njegova glavna prednost je otvorenost, male parcele i izrazita automatizacija. Trgovanje američkim i hongkonškim dolarima, eurima, britanskom funtom sterlinga, juanom, grivnjom i tengeom počet će ujutro nakon fiksiranja.

Također 1997. Moskovska međubankarska burza počela je izračunavati MICEX indeks. Godine 2003. na tržište su ušli fondovi zajedničkog ulaganja i do krize 2008. na platformi je trgovalo oko tisuću tvrtki. Ukupna kapitalizacija kompanija gotovo je dosegla 600 milijardi američkih dolara i nastavila se povećavati - zemlja je bila zasićena novcem od nafte i plina.

RTS burza (RTS)

Jedan od glavnih konkurenata MICEX-a u areni bio je, rođen 1995. godine kao “Neprofitno partnerstvo za razvoj financijskog tržišta”. Budući da je naziv "NP RFR" za razmjenu bio disonantan, novi proizvod nazvan je "RTS - Russian Trading System". Gotovo odmah počeo se izračunavati dionički indikator, jednostavno nazvan RTS indeks.

Temeljna razlika od klasičnih mjenjačnica bila je fleksibilnost RTS-a

strane su mogle izabrati valutu obračuna, razdoblje kupnje i prodaje te način plaćanja. U početku je postojalo samo jedno tržište, Classica, koje je sadržavalo istodobne transakcije gotovine i zaliha (ovo je spriječilo strane da postanu prekomjerno zadužene) i više od 500 financijskih instrumenata. Sam RTS je bio klirinška agencija.

Godine 2000 neprofitno partnerstvo dobilo je burzovnu dozvolu, a istovremeno je pokrenulo projekte i Upravu RTS-a. Prvo od njih bilo je klasično tržište ročnica i opcija, drugo je bila platforma za trgovanje vrijednosnim papirima čiji izdavatelji nisu kotirali na RTS-u. Ako bi dionice kotirale vrlo visoko na Upravi, mogle bi prijeći na redovna tržišta - klasična ili burza.
Godine 2004 Burza je korporatizirana, 2005. godine pokrenut je režim anonimnog trgovanja koji je privukao brojne strane investitore i tvrtke iz offshore zona. U 2007. počela je s radom platforma Start za mala i srednja poduzeća, a 2008. pokrenut je Global, koji je ruskim trgovcima omogućio pristup stranim vrijednosnim papirima diljem svijeta.

Zanimljiva stvar. Ogromni uspjesi postignuti su na temelju međunacionalnih odnosa. 2008. godine, gotovo tijekom krize, u Ukrajini je otvorena Ukrainian Exchange PJSC. Postao je to dašak svježeg zraka, budući da su čak i pojedinci s računalom, pristupom internetu i početnim kapitalom mogli sudjelovati u online trgovini. Godine 2009. Kazahstanska ETS platforma, stvorena uz sudjelovanje RTS-a, počela je s radom.

Čak iu teškoj 2009. godini, vlasnici RTS-a uspjeli su povećati obujam trgovanja pokretanjem novog tržišta - nazvanog Standart. Ovdje se trgovalo s nešto više od 30 najpopularnijih dionica, na snazi je bilo trgovanje maržom i poluga, burza je bila operater kliringa, a poravnanja su se provodila u ruskim rubljima. Marža je fiksirana paralelno s tržištem FORTS.

U 2011 najavljeno je spajanje MICEX i RTS, što je dovelo do formiranja super burze, čija bi kapitalizacija mogla doseći 700-800 milijardi američkih dolara. Okolnosti te transakcije malo su poznate, no prema uvjetima prijenosa dionica RTS-a od strane pet investitora - Renaissance Capital, Aton, Alfa Bank, Troika Dialog i Da Vinci - MICEX, RTS je trebao biti vrijedan približno 1,2 milijarde američkih dolara .

Sada PJSC Moskovska burza"je neprikosnoveni lider u ruskom trgovanju dionicama. Kombinirana platforma ima šest glavnih tržišta: terminske, dioničke, devizne, novčane, MOEX Board i standardizirane SPFI. Osim toga, kroz platformu prolaze komercijalni nalozi Ministarstva poljoprivrede Ruske Federacije za intervencije u žitu.

Prednosti i uvjeti pripajanja:

razvoj burzovnog trgovanja (svi vrijednosni papiri);
kombinirano iskustvo za poboljšanje razine kliringa, upravljanje rizikom;
trgovanje financijskim instrumentima stranih i ruskih investitora;
smanjenje troškova za investitore i trgovce.

Uvjeti i financijski rezultati pripajanja:

№	Indeks	MICEX 2010 (tisuću rubalja.)	RTS 2010 (tisuću rubalja)	MB 2012 (tisuću rubalja.)
1	Odobren kapital	1 574 654	163 606	2 416 918
2	Obim trgovanja	175 740 000 000	46 633 110	369 800 000 000
3	Neto dobit	4 826 263	1 005 022	8 200 329
4	Dionička premija	4 998	1 137 608	27 403 927
5	Prihod od provizije	7 768 810	1 565 365	11 546 969
6	Broj izdavatelja	693 jedinice	340 jedinica	545 jedinica

U siječnju 2016 mjesečni obujam trgovanja iznosio je 67 trilijuna. rubalja ili oko 800 milijardi američkih dolara. Imajte na umu da se pri određivanju obujma trgovanja koriste iznosi poluge koji mogu biti 10-100 puta veći od stvarnih financijskih troškova. Sudeći prema podacima objavljenim na službenim stranicama burze, situacija je znatno bolja od one u siječnju 2015. godine.

Potpuni popis tržišta Moskovske burze:

tržište dionica– tržište dionica i dionica, tržište obveznica;
tržište derivata– ročnice i opcije;
tržište valuta– novac drugih država;
monetarni– depozitno-kreditni poslovi, REPO;
robno tržište- dragocjeni metali;
standardizirano tržište izvedenica;
tržište inovacija i ulaganja;
ploča RTS-a.

Uvrštenje na Moskovsku burzu

Uvrštenje na Moskovsku burzu prilično je složeno i uključuje višestupanjski sustav. Temelji se na vrsti financijskog instrumenta, statusu izdavatelja (rezident-nerezident) i razini trgovanja. Oni su od prvog, drugog i trećeg, a prva dva su citirana, a posljednja nije. Na temelju članstva na razini određuju se zahtjevi za unos.

Konkretno, za ulazak u prvu razinu dionica ruskih izdavatelja potrebna je kapitalizacija od više od 60 milijardi rubalja, besplatna flota običnih dionica veća je od 10%, besplatna flota povlaštenih dionica veća je od 50%, vijek trajanja izdavatelja duži od tri godine, zahtjevu se prilaže financijsko izvješće za protekle tri godine. Dnevni obujam trgovanja mora biti veći od 1 milijun rubalja. barem 70% vremena.

Što se tiče samog izdavatelja, podnositelj zahtjeva za uključivanje u prvu razinu emisije mora formirati upravni odbor, revizijski, emisijski i nominacijski odbor. Također je potrebno imati korporativnog tajnika, politiku unutarnje revizije i evidenciju o tome u statutarnim dokumentima. Zahtjevi za tvrtke koje planiraju ući na drugu razinu manje su strogi.

Strani izdavatelji podliježu prilično fleksibilnim zahtjevima, koji se praktički ne razlikuju od zahtjeva za rezidente.

Istina, moraju imati primarno kotiranje na stranim burzama (NASDAQ, NYSE, LSE) i pružiti ažurno izvješćivanje i reviziju koja zadovoljava globalne zahtjeve. Prijevod na ruski nije potreban, ali je potrebna ocjena rejting agencija. Trošak sudjelovanja u kotaciji je vrlo razuman. Dakle, uključivanje vrijednosnih papira (ovisno o razini) košta 200, 100 ili 20 tisuća rubalja, obveznice Banke Rusije - 60, 40 i 20 tisuća rubalja, dionice uzajamnog fonda i potvrde o sudjelovanju - 80, 60 i 20 tisuća . Uključivanje vrijednosnih papira u premium segment košta 300 tisuća rubalja, održavanje ima istu cijenu kao i uključivanje.

Tijekom proteklih godinu i pol, Ruska središnja banka devalvirala je nacionalnu valutu, zbog čega je cijena sudjelovanja na Moskovskoj burzi postala jedna od najatraktivnijih na svijetu. To se odrazilo kako na rast ključnih indeksa MICEX i RTS, tako i na opće raspoloženje ulagača.

Moskovska burza i značajke trgovanja

je usmjeren na odabir vrijednosnih papira samo onih tvrtki koje najviše utječu na ekonomsku komponentu stabilnosti države. Budući da je ova burza najveća, većina transakcija se obavlja na njoj, pa likvidnost postaje kamen temeljac. Da biste bilo koju tvrtku uvrstili na ovaj popis, morate proći posebnu komisiju.

Unatoč činjenici da je MICEX razmjena najveća, aktivnost ruskog tržišta je usmjerena na Indeks RTS-a, što je olakšano prognozama zapadnih analitičara. Razlike između ovih indeksa ne sprječavaju njihovu kombinaciju da prikaže usko ciljane segmente i potakne trgovce da rade s njima.

Moskovska burza je otvorena od 10.30 do 18.45 po moskovskom vremenu. Radno vrijeme za transakcije u stranoj valuti je od 10.30 do 15.00 sati.

Promet i imovina Moskovske burze

Prosječni dnevni promet burze varira od pet do šest milijardi dolara. Prema službenim podacima, u 2014. prosječni mjesečni promet iznosio je 36,5 trilijuna rubalja. Najznačajniji MB alati:

RTS indeks;
USD/RUS;
Dionice Gazproma;
Dionice Sberbanke.

Osim ove imovine, sa sigurnošću možemo govoriti o 43 terminska ugovora koji su popularni u trgovanju.

Glavni izdavatelji indeksa MICEX

Glavni izdavatelji RTS indeksa

LUKOIL — 15%
Gazprom - 15%
Sberbank - 13,59%
Rosnjeft - 9,03%
Norilsk Nickel - 5,05%
Surgutneftegaz - 4,21%
NOVATEK - 3,55%
RusHydro - 3,37%
VTB - 2,47%
Uralkali - 2,41%

Zanimljive i skandalozne činjenice o MICEX-RTS

Suprotno općeprihvaćenim informacijama o idealnom spajanju burzi, ova transakcija je bila neuspješna, što je rezultiralo gubitkom od nekoliko desetaka milijuna dolara.

19. prosinca 2011., prvi dan trgovanja na ujedinjenoj burzi, završio je nizom skandala koji su bili posljedica kvarova u sustavu. Pogreška sustava koja nije ispravljena nakon kliringa dovela je do pojave otvorenih kratkih pozicija na računima trgovaca u koje oni nisu ušli. Rezultat za trgovce i pozive na marginu bili su značajni gubici, koje je burza odbila nadoknaditi. Iako je stvorio nove sporazume koji su pouzdano zaštitili prava investitora.

Ove godine bilo je još sedam takvih kvarova, čime su oboreni svi rekordi prethodnih godina.

Proslava socijalne pravde

21. lipnja 2014. počele su se događati čudne stvari na tržištu izvedenica FORTS Moskovske burze. Od šest sati navečer, određeni automatizirani sustav trgovanja započeo je snažnu aktivnost u "bjesomučnom" načinu rada. Kupila je dolarske fjučerse po 33,9 rubalja i prodala ih po 32,75 rubalja. Za dvije minute ovogaobavljene su “ludile” transakcije u iznosu od sedamsto milijuna dolara. Ali netko je to primijetio i zaustavio sustav. Mjenjačnica je službeno objavila da neće otkazati transakciju, ali nije objavila ime banke koja je “upletena” u takav iznos. Tako su se visokofrekventni trgovci nevjerojatno obogatili.

Ured na B. Kislovsky

Ako pronađete grešku, označite dio teksta i kliknite Ctrl+Enter! Hvala vam puno na pomoći, vrlo je važna za nas i naše čitatelje!

Jedan od najvažnijih događaja u financijskom sektoru ruskog gospodarstva u protekloj 2011. godini bio je spajanje MICEX i RTS. Pokrenuto dekretom predsjednika Dmitrija Medvedeva krajem 2010. godine, spajanje dviju burzi ima za cilj stvaranje međunarodnog financijskog središta u Moskvi. S tim u vezi, 5. rujna 2011. pet glavnih dioničara burze RTS - Alfa-Bank, Aton, Troika Dialog, Renaissance Broker i Da Vinci Capital - potpisalo je ugovor o prodaji svojih dionica većinskim dioničarima MICEX, koji je nagovijestio spajanje RTS-a s MICEX-om. Sljedeći korak bila je transformacija novog trgovačkog sustava u otvoreno dioničko društvo. Donekle je to zbog onoga što je planirano za 2013. godinu. Usklađivanje svih pravnih detalja u vezi spajanje MICEX i RTS, završio je 19. prosinca 2011., na isti dan kada je održano i prvo trgovanje.

Prednosti spajanja MICEX i RTS

Sporazum o suradnji postao je nova etapa u razvoju burze u Rusiji i stvorio preduvjete za nastanak novog globalnog financijskog središta usporedivog sa svjetskim tržištima u smislu burzovnog prometa, stručnosti tima, kvalitete i standarda usluga. Kombinirana na temelju 2 najveće burze, platforma je dobila značajan potencijal za razvoj burzovnog trgovanja svim vrstama vrijednosnih papira, kao i industrijskim financijskim instrumentima i valutama. Iskustvo stečeno u aktivnostima dviju burza pomoći će u implementaciji visokokvalitetnih sustava trgovanja, upravljanja rizicima, kliringa i namire koji zadovoljavaju međunarodne standarde, pružajući pouzdanu uslugu i cijeli niz usluga za trgovanje financijskim instrumentima, kako za domaće tako i za strane investitorima.

Nova platforma za trgovanje smanjit će troškove za trgovce i investitore te stvoriti transparentniju strukturu upravljanja rizicima.

Uvjeti za spajanje burzi MICEX i RTS

Vrijednost svih dionica MICEX-a procjenjuje se na 103,5 milijardi rubalja, RTS (uključujući povlaštene) - 34,5 milijardi rubalja.
Formiran je novi menadžment. Roman Goryunov, predsjednik Uprave RTS-a, preuzeo je mjesto prvog zamjenika predsjednika Uprave, a zapravo je mjesto predsjednika Uprave preuzeo predsjednik MICEX Ruben Aganbegyan. On će biti odgovoran za strategiju razvoja nove burze i njezinu transformaciju u globalno financijsko središte.

Dogovor o spajanju MICEX-a i RTS-a nije bio uspješan; kao rezultat kupnje nova je burza izgubila nekoliko desetaka milijuna dolara.

Prvi dan trgovanja na novoj stranici, održan 19. prosinca 2011., završio je nizom skandala vezanih uz tehnički kvar u sustavu. Zbog greške u sustavu koja nije ispravljena nakon kliringa, trgovci su na svojim računima imali otvorene kratke pozicije u koje nisu ušli. Kao rezultat niza zahtjeva za marginom, stotine trgovaca zatvorilo je svoje pozicije uz značajne gubitke. Pritom je burza odbila pokriti te gubitke izravno investitorima (kompenzirala je brokere), ali je najavila stvaranje novih ugovornih odnosa s privatnim investitorima koji bi pouzdanije štitili njihova prava. Ukupno je u 2011. nova mjenjačnica doživjela 7 kvarova, što je apsolutni rekord u odnosu na prethodne godine. Srećom, zbog ostalih nitko nije pretrpio materijalne štete.

Štoviše, spajanje MICEX i RTS Ovo je nova točka u razvoju burze u Rusiji i moram reći da ovaj scenarij ima izvrsne izglede.

pravna osoba koja osigurava pravilno funkcioniranje organiziranog tržišta robe, valuta, vrijednosnih papira i izvedenih financijskih instrumenata. Trgovanje se provodi pomoću standardnih ugovora ili lotova (lotova), čija je veličina regulirana regulatornim dokumentima burze.

Ranije je burza bila mjesto ili zgrada u kojoj se u određeno vrijeme okupljaju trgovci i posrednici, burzovni mešetari radi sklapanja poslova s vrijednosnim papirima ili robom.
Prije ere informatizacije stranke su transakcije dogovarale usmeno. Danas se trgovanje uglavnom odvija elektroničkim putem pomoću specijaliziranih programa. Brokeri, u vlastitom interesu ili u interesu klijenata, podnose naloge za kupnju ili prodaju vrijednosnog papira (valute, robe) trgovinskim sustavima. Ove ponude zadovoljavaju protuponude drugih trgovaca. Burza vodi evidenciju o izvršenim transakcijama, provodi, organizira i jamči obračun (kliring) te osigurava mehanizam interakcije “isporuka protiv plaćanja”.
Burza prima proviziju od svake obavljene trgovine, što je njihov glavni izvor prihoda. Ostali izvori mogu uključivati članarine, naknade za pristup trgovanju i prodaju informacija o burzi.

U Sovjetskoj Rusiji burze su zatvorene 1917. – 1918. Do 1917. u Ruskom Carstvu bilo je sedam robnih i burzi – u Sankt Peterburgu, Moskvi, Odesi, Kijevu, Harkovu, Varšavi i Rigi. Glavni je bio Sankt Peterburg. Devedesetih godina prošlog stoljeća ponovno su otkriveni tek nakon raspada SSSR-a.

Od 1. siječnja 2014. rusko zakonodavstvo ne predviđa podjelu burzi na dionice, valute i robe; za označavanje svih gore navedenih vrsta koristi se izraz "razmjena" (klauzula 6, članak 29 Saveznog zakona od 21. studenog 2011. N 325-FZ (s izmjenama i dopunama 21. prosinca 2013.) "O organiziranom trgovanju"), a njihovo djelovanje regulirano je Saveznim zakonom "O organiziranim dražbama" i drugim propisima.

Funkcije razmjene:

Pružanje prostora za trgovinu (mjesto susreta kupaca i prodavača);
-organizacija burzovne trgovine;
- uspostavljanje pravila trgovine, uključujući standarde za robu koja se prodaje putem burze;
-izrada standardnih ugovora;
- citiranje;
-rješavanje (arbitraža) sporova;
- informativne djelatnosti;
-davanje određenih jamstava za ispunjenje obveza ponuditelja.

Klasifikacija burze:

Ovisno o imovini (instrumentima) kojima se trguje, burze se dijele na:
-roba
-zaliha
-valuta
-budućnosti
- izborno

Međutim, uvijek ih je bilo univerzalne razmjene - burze koje kombiniraju organizaciju trgovanja različitim instrumentima unutar iste organizacijske strukture (često u različitim dijelovima).

Razmjena u Rusiji:

U Rusiji postoji 7 burzi (organizatori trgovanja s licencama):

-OJSC Moskovska burza MICEX-RTS http://moex.com/

Najveći od njih, najveći mjenjački holding u Rusiji, nastao u prosincu 2011. kao rezultat spajanja mjenjačkih grupa: MICEX (Moskovska međubankarska burza valuta) i RTS (Ruski trgovinski sustav).

Moskovska burza pruža usluge trgovanja dionicama, obveznicama, izvedenicama, valutama, instrumentima tržišta novca i robom.

Uključuje sljedeće platforme za trgovanje:

Burza - trgovanje dionicama i obveznicama.
—Tržište izvedenica—trguje se financijskim instrumentima, poput ročnica i opcija na dionice, indekse i valutne parove.
— Devizno tržište - transakcije se provode sa stranim valutama dolar/rublja, euro/dolar, euro/rublja, kineski juan/rublja, kao i bjeloruska rublja, ukrajinska grivna i kazahstanska tenge. Na temelju trgovačke platforme deviznog tržišta odvija se i trgovanje zlatom i srebrom.
—Tržište novca—repo poslovi se sklapaju s državnim vrijednosnim papirima i instrumentima tržišta novca.

-JSC "St. Petersburg Exchange" http://spbexchange.ru/

u travnju 1997. stvoreno je neprofitno partnerstvo „Burza „Sankt Peterburg“, koje je dobilo dozvolu br. 1 za rad kao burza, au siječnju 2009. reorganizirano je u otvoreno dioničko društvo i burzu stekla novo ime - OJSC "St. -Petersburg Exchange".

Burza St. Petersburg i Moskovska burza (tada Burza RTS) od 2010. godine surađuju na projektu razvoja burzovnog trgovanja terminskim ugovorima za robu na Burzi St. Petersburg, u okviru kojeg se terminski ugovori za dizel, plinsko ulje, pšenicu i kukuruz lansirani su , soja i pamuk.

Od 31. svibnja 2013. organizirano trgovanje robom, koje se prethodno održavalo na Moskovskoj burzi OJSC, u potpunosti je prebačeno na St. Petersburg Exchange OJSC.

-JSC Moskovska energetska burza http://www.mosenex.ru/

Moskovska energetska burza namijenjena je sudionicima trgovanja za sklapanje besplatnih ugovora za kapacitet, kao i terminskih ugovora za energetske indekse.

Odlukom Nadzornog odbora Vijeća tržišta NP od 28. studenoga 2008. Burza je uvrštena na Listu burzi primljenih za trgovanje električnom energijom i kapacitetom.

dopušta:

Sudionici WECM-a ( Veleprodaja tržište električna energija i snaga) obavljaju organiziranu trgovinu i formiraju tržišnu cijenu električne energije sklapanjem besplatnih ugovora;
da energetske tvrtke i njihovi maloprodajni potrošači sklapaju financijske ugovore koji im omogućuju zaštitu (osiguranje) od rizika promjena cijena električne energije;
za profesionalne burzovne igrače da ostvaruju profit sklapanjem ugovora na određeno vrijeme za električnu energiju, a da nisu proizvođači i da nemaju ugovore o njenoj opskrbi.

Pruža usluge ponuditeljima u dvije cjeline:

Sekcija za elektroprivredu je za sklapanje ugovora o slobodnom kapacitetu od strane sudionika WECM-a.
Dio tržišta derivata – za sklapanje terminskih ugovora na energetske indekse.

-CJSC "St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange" http://spimex.com/

U svibnju 2008. registrirano je Zatvoreno dioničko društvo “St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Burza” koje je u lipnju 2008. dobilo dozvolu od Federalne službe za financijska tržišta Rusije za organiziranje burzovne trgovine.

Dana 22. studenog 2013. Služba Banke Rusije za financijska tržišta izdala je licencu za razmjenu br. 077-004 CJSC SPbMTSB.

Dana 23. rujna 2008. održano je prvo trgovanje dizelskim gorivom i mlaznim gorivom u sekciji „Naftni proizvodi” na St. Petersburg International Trading Exchange.

SPbMTSB organizira burzovno trgovanje stvarnom robom i terminskim ugovorima.

Na spot tržištu naftnih derivata SPIMEX organizira trgovanje za sve glavne grupe naftnih derivata sa širokom geografijom baza isporuke i jedinstvenim standardima poslovanja za sve sudionike.

Isporučivi terminski ugovori za ljetno dizelsko gorivo s isporukom iz rafinerija nafte u Središnjem saveznom okrugu trguju se na tržištu derivata SPbMTSB.

Na temelju transakcija zaključenih tijekom burzovnog trgovanja, SPIMEX vrši dnevni izračun i objavu vrijednosti indeksa koji pokrivaju cjelokupni asortiman naftnih derivata: Regular-92; Premium-95; DT Ljeto; DT Izvan sezone; DT Zimneye; TS (RT); Lož ulje.

Uz burzovne indekse, Burza bilježi i izvanberzanske transakcije na domaćem tržištu naftnih derivata Ruske Federacije. Informacije o cijenama za glavne skupine naftnih derivata koje se formiraju na izvanberzanskom tržištu javno su predstavljene na web stranici SPIMEX-a i uključuju agregirane pokazatelje za 9 glavnih skupina proizvoda: Normal-80, Regular-92, Premium-95 , DT Srednja sezona, DT Zima, Ljeto dizelsko gorivo, Lož ulje, Mlazno gorivo (TS/RT), Brodsko gorivo niske viskoznosti.

-CJSC "St. Petersburg Currency Exchange" http://www.spcex.ru/

Osnovali su je 21. svibnja 1992. vodeće banke Sankt Peterburga i Odbor za vanjske odnose Gradske vijećnice Sankt Peterburga.

Aktivnosti:

trgovanje stranom valutom u odjeljku “US Dolari” i odjeljku “Euro”.
aukcije i sekundarno trgovanje obveznicama konstitutivnih entiteta Ruske Federacije
trgovanje korporativnim dionicama i obveznicama ruskih izdavatelja
održavanje aukcija i natječaja za polaganje sredstava kod ovlaštenih banaka
trgovanje međubankarskim kreditnim sredstvima
izravne repo transakcije s Bankom Rusije za košaricu vrijednosnih papira

- CJSC "St. Petersburg Exchange" http://www.spbex.ru/

JSC "St. Petersburg Exchange" osnovana je 31. siječnja 1991. Odlukom predsjedništva Lenjingradskog gradskog vijeća narodnih zastupnika.

Peterburška burza je najstarija ruska burza s bogatim iskustvom u provođenju burzovnog trgovanja na robnom tržištu, tržištu vrijednosnih papira, tržištu terminskih i opcijskih ugovora, kao iu provođenju aukcija i natjecanja.

CJSC St. Petersburg Exchange ima licencu za burzu br. 078-006 od 13. prosinca 2013.

Glavni predmet trgovanja na Burzi u Sankt Peterburgu je roba burze (naftni proizvodi, metali, drvo i građa, mineralna gnojiva, žitarice, šećer, ugljen, nemetalni materijali, građevinski materijali, vodeni biološki resursi). U travnju 2010. na Burzi je započelo prvo trgovanje neisporučenim dizelskim terminskim ugovorima u Rusiji.

Peterburška burza trguje na tržištu terminskih i opcijskih ugovora od 1994. godine. U rujnu 2001. godine Burza se uključila u RTS projekt organizacije tržišta izvedenica, ustupivši RTS-u svoju metodologiju i tehnologije za tržište izvedenica. Zajednički projekt burzi nazvan je FORTS, u kojem je RTS organizator trgovanja, a Sanktpeterburška burza rezervni tehnički centar. Danas je FORTS, koji je postao nasljednik terminske platforme Burze u St. Petersburgu, vodeća platforma za trgovanje izvedenicama na ruske dionice i burzovne indekse.

-CJSC National Commodity Exchange http://moex.com/s953

Nacionalna robna burza osnovana je u srpnju 2002. godine. Glavni smjer razvoja NTB-a je organizacija tržišta razmjene roba (gotovina, derivati) u Rusiji.

Nacionalna robna burza ima dozvolu Središnje banke Ruske Federacije br. 077-008 od 25. prosinca 2013. za organiziranje burzovne trgovine.

Tržišta dd NTB:

Od 2002. NTB CJSC sudjeluje u državnim robnim i nabavnim intervencijama na tržištu žitarica i ovlaštena je burza ruskog Ministarstva poljoprivrede.

Državne intervencije

NTB CJSC organizirao je razmjenu na licu mjesta za kupnju i prodaju poljoprivrednih proizvoda, sirovina i hrane.

Žitarnica

U 2015. godini planirano je pokretanje trgovanja isporučivim izvedenim financijskim instrumentima (burzovni terminski ugovori – pri pokretanju trgovanja i swapovi – u sklopu razvoja projekta). Tržište žitarica uključuje kliring sa središnjom drugom ugovornom stranom na temelju rezultata trgovanja, kao i isporuku robe (temeljne imovine terminskih ugovora) od prodavatelja do kupca.

Spot tržište žitarica

Isporučivim terminskim ugovorima trguje se u NTB CJSC:

— za pšenicu: fjučers ugovori za pšenicu klasa 3, 4, 5 (ugovorni volumen 65 tona) s uvjetima isporuke EXW (franko skladište) - EXW u dizalima u regiji isporuke Južnog saveznog okruga i Sjevernokavkaskog federalnog okruga;

— za rižu: fjučers ugovor za rižu (ugovorni volumen 5 tona) s uvjetima isporuke EXW – skladišta regije isporuke Južnog saveznog okruga i Sjevernokavkaskog saveznog okruga.

— za rižinu krupicu: fjučers ugovori za rižinu krupicu u skladu s GOST i TU (ugovorni volumen 5 tona) s uvjetima isporuke EXW – skladišta regije isporuke Južnog saveznog okruga i Sjevernokavkaskog saveznog okruga.

Web stranica: www.moex.com (www.micex.ru www.rts.micex.ru)

MICEX (Moskovska međubankarska mjenjačnica)– razdoblje postojanja 1992. – 2011. U prosincu 2011. spojena je s burzom RTS (Ruski trgovački sustav) u MICEX-RTS, od 2012. kao rezultat spajanja nastala je "Moskovska burza".

CJSC "Berza MICEX"– organizira aukcije za "Moskovska burza" u dijelu Burze (tržište vrijednosnih papira) - po sektorima "Glavna tržnica", "Standard" I "Classica".

Burza (SE) MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange) vodeća je burza u Rusiji na kojoj se izračunava MICEX indeks (pokazatelj općeg stanja na tržištu) i trguje dionicama ruskih kompanija ( dionice, obveznice, dionice) . Trgovanje na Moskovskoj burzi može se provoditi putem interneta, putem brokerskih tvrtki koje mogu omogućiti izravan pristup burzi (pružit će mogućnost trgovanja vrijednosnim papirima). Potrebno je samo otvoriti račun kod brokerske kuće i dobiti pristup trgovanju putem interneta - postupak nije kompliciran.

Burza trguje vrijednosnim papirima oko 700 ruskih izdavatelja, uključujući plave čipove - OJSC VTB Bank, OJSC NK Rosneft, OJSC Gazprom, OJSC Sberbank of Russia, OJSC Rostelecom, OJSC MMC Norilsk Nickel", OJSC LUKOIL itd. - ukupna kapitalizacija kao od 31. prosinca 2010. iznosio je 29,0 bilijuna. trljati. ili (954,4 milijarde dolara).

649 organizacija sudjeluje u trgovanju na burzi MICEX - to su profesionalni sudionici u trgovanju na tržištu vrijednosnih papira. Više od 740 tisuća investitora klijenti su burze. Obim trgovanja na burzi iznosi 65,1 trilijuna. trljati.

Rezultati 2010. godine pokazali su da je Moskovska međubankarska burza, prema WFE (Svjetska federacija burzi), zauzela 19. mjesto na ljestvici najvećih burzi u svijetu po obujmu sekundarnog trgovanja dionicama. Ukupni obujam razmjene iznosio je 59,4% - to je uključivalo sekundarno trgovanje dionicama i potvrde depozitara za dionice ruskih izdavatelja.

MICEX

Zahtjevi za vrijednosne papire na MICEX

Prihvaćeno emisijski vrijednosni papiri(u prometu ili u postupku plasiranja), vrijednosni papiri uzajamnog fonda(investicijski udjeli), kao i hipotekarni certifikati.

Uvrštenje vrijednosnih papira u trgovanje događa se njihovim uključivanjem liste vrijednosnih papira(uvršten u trgovanje na burzi CJSC MICEX). Vrijednosni papiri bit će uključeni u ovaj popis čak i ako nisu uvršteni.

Kada vrijednosni papiri prođu postupak uvrštenja, bit će uključeni u jedan od Navodni listovi. Navodni listovi sastoje se od popisa citata: lista "A" 1. stupanj, popis "A" 2. razina, popis "B", popis "U" i popis "I".

Ako se postupak uvrštenja ne dogodi, tada se vrijednosni papiri uključuju neuvršteni vrijednosni papiri.

Postanite član trgovanja na MICEX

Da biste sudjelovali u trgovanju dionicama, morate otvoriti račun kod brokerske kuće.

Primjeri gdje možete pronaći brokera:

RIC-Finance, Absolut Bank, Admiral Markets, East Commerce, Sobinbank, Finam, Zenit Bank, Barrel, Promsvyazbank, MDM-Bank, Bank of Moscow, BCS, Univer, Gazprombank, Alor, Uralsib, KIT Finance, VTB 24, Alfa - Izravno itd.
Nakon registracije dobit ćete jedan od programa za instalaciju na svoje računalo (Transaq, FinamTrade, Quik, MetaTrader itd.).

Povijest MICEX

Priča počinje dražbama valuta koje je u studenom 1989. održala Vnesheconombank SSSR-a. Tada je prvi put uspostavljen tržišni tečaj rublje prema dolaru. Tijekom vremena - na mjesto Državne banke Mjenjačnica, u siječnju 1992. došla je burza MICEX, koja je postala vodeća platforma za obavljanje transakcija s poduzećima i bankovnim valutama. Od srpnja 1992. Središnja banka koristi tečaj MICEX za određivanje službenog tečaja rublje prema stranim valutama.

Po prvi put je organizirano trgovanje državnim obveznicama na MICEX, čime je mjenjačnica postala potpuna platforma za trgovanje. Pripreme za trgovanje terminskim i korporativnim vrijednosnim papirima na terminskim i burzovnim tržištima, kao i drugim financijskim instrumentima, počele su sredinom 90-ih godina, a Burza je nastavila jačati svoju poziciju i unatoč krizi 1998. godine.

Trgovanje valutama na MICEX

Od 1992. do 1998. stranim valutama trgovalo se u aukcijskom načinu, a za sve sudionike trgovanja uspostavljen je jedinstveni fiksni tečaj ruske rublje prema njemačkoj marki i američkom dolaru. Godine 1997. nastao je sustav SELT (elektronsko trgovanje lotom), koji je djelovao do krize 1998. paralelno s aukcijom (glavno trgovanje). Nakon toga, SELT je funkcionirao kao glavna trgovinska platforma u zemlji. 8 međubankarskih mjenjačnica spojilo je trgovanje putem SELT-a u jednu sesiju trgovanja. Svakodnevno su se na burzi odvijale transakcije s valutnim swapovima, trgovalo se u eurima, američkim dolarima, kineskim juanima, bjeloruskim rubljama, ukrajinskim grivnama i kazahstanskim tengeima. U 2006. godini ukupan broj mjenjačkih transakcija u stranoj valuti iznosio je 25,9 trilijuna. rubalja ili 956 milijardi dolara (ovo je otprilike polovica volumena burzovnog prometa grupe MICEX).

Devizno tržište MICEX steklo je učinkovit sustav upravljanja rizicima - omogućuje svim sudionicima trgovanja pravovremeno i zajamčeno ispunjavanje obveza.

MICEX je jedna od najvećih burzi

CJSC MICEX burza (MICEX grupa) - čini 90% trgovanja dionicama u burzovnom prometu i oko 100% u obveznicama. MICEX je najveća burza u zemljama ZND-a, srednje i istočne Europe, a ujedno je i jedna od 25 vodećih burzi u svijetu. Njegov udio u burzovnom prometu trgovine ruskom imovinom iznosi 63%. Burza MICEX središte je za stvaranje likvidnosti za ruske vrijednosne papire i vodeća platforma za razmjenu unutar grupe Moskovske burze za međunarodna ulaganja.

Moskovska burza je glavna ruska burza. Ovo je platforma jer je nastala 2011. godine kao rezultat spajanja RTS burze i MICEX burze. Zapravo, prije spajanja postojale su dvije burze na kojima se trgovalo. Recimo, glavna terminska trgovina bila je na RTS burzi, oni koji se toga sjećaju, RTS je upravo bila terminska burza, iako se tamo trgovalo dionicama, ali u dolarima.

U isto vrijeme, MICEX se u početku pozicionirao 90-ih kao mjenjačnica, gdje su kreditne institucije mogle kupovati i prodavati valutu. S vremenom su se dionice počele pojavljivati na MICEX-u i ona je postala najveća burza u Rusiji po prometu dionicama.

Ali konkurencija RTS-a bila je tolika da je MICEX, budući da je u to vrijeme još bio poludržavni, njegovo vodstvo počelo shvaćati da počinju gubiti konkurenciju. A RTS, kao potpuno privatna burza, u to je vrijeme bila u vlasništvu glavnih brokerskih kuća i privatnih investitora, a za još pet do deset godina RTS bi po svim prometima mogao nadmašiti MICEX i postati glavna burza u zemlji. Sukladno tome, gurajući MICEX s počasnog prvog mjesta.

Budući da je MICEX u to vrijeme bio u državnom vlasništvu, država nije htjela izgubiti kontrolu. A vlada Ruske Federacije prisilila je RTS da se spoji (spoji) s MICEX kako bi spriječila konkurenciju između burzi i prenošenje MICEX-a na sekundarne uloge u Rusiji.

Ovo ima svoje prednosti i mane. Prednost je što se najveći holding pojavio u Rusiji, gdje na jednoj burzi postoje ročnice, dionice, obveznice itd. Nedostatak je što se konkurencija među burzama smanjila i praktički izgubila na važnosti, shodno tome, promocija proizvoda je usporen u Rusiji. U biti, burza je organizator trgovanja dionicama, obveznicama, izvedenicama, valutama, instrumentima tržišta novca i plemenitim metalima.

A sada važna točka na burzi je centralni depozitorij (ovo morate znati). Što je on zapravo? Središnji (namirni) depozitorij nije bankarska struktura, ali je struktura namire, odnosno preko njega se obavljaju transakcije vrijednosnim papirima. Također pohranjuje gotovo sve (OFZ). tj. Tu se nalazi registar posjednika.

Burza također uključuje klirinški centar koji bilježi međusobne obračune, odnosno bavi se vanjskim prijenosima sredstava klijenata burze.

Na Moskovskoj burzi možete trgovati sljedećom imovinom.

1. Dionice najvećih ruskih kompanija, kao što su Sberbank, Gazprom i drugi. Odnosno, središnje mjesto na kojem se trguje dionicama je Moskovska burza.

2. Obveznice. Ako svoj novac ne želite uložiti u banku, već u banke, koje u pravilu imaju veću profitabilnost od banaka, onda ih ovdje možete kupiti.

3. Nakon spajanja s RTS centralom, . Iako su se tamo trgovale prije spajanja, bile su slabo likvidne. RTS je ipak omogućio Moskovskoj burzi trgovanje takvim instrumentima kao što su futures ili RTS indeks, futures za dolar/rublja, futures za Sberbank, Gazprom, itd. Naravno, veliko postignuće je bilo to što je prije par godina, budući da je MICEX prvotno osnovan. Upravo kao mjenjačnica tamo su kasnije počeli trgovati, a dionička imovina je ipak dodala odjeljak za valute ovoj grupi Moskovske burze.

Usput, tek nedavno, počevši od 2014. godine, pojedincima je dopušteno trgovati valutama. Prije toga se valuta nije mogla kupiti na tržištu, jer je to još uvijek bio međubankarski dio valuta i samo su banke mogle kupovati i prodavati valutu. Sukladno tome, sada svatko može kupiti valutu po tečaju otvaranjem računa kod brokera i trgovati na moskovskoj burzi. Ovo je vrlo važna točka.

4. Pojava novih prilika poput . U biti, to su burzovne dionice, odnosno, ovo je neka vrsta investicijskog fonda i njegovi udjeli se prodaju na burzi, ne morate ići u društvo za upravljanje i registrirati te investicijske fondove.

Zapravo, to je glavna stvar kojom se trguje i koja je dostupna pojedincima. Postoji i tržište novca, tzv. tržište zaduživanja, ali na njega su dopuštene banke i društva za upravljanje.