Капитал включает в себя. Традиционный метод расчета собственного капитала по балансу (формула)

Вычислить величину собственного капитала, определенного по традиционному методу, очень просто. В рамках данной интерпретации собственный капитал в балансе - это цифры, соответствующие строке 1300 бухгалтерского баланса.

Формула собственного капитала в данном случае такова:

Собственный капитал = стр. 1300.

Однако если говорить об интерпретации сущности собственного капитала как чистых активов, в таком случае определение собственного капитала в балансе - это уже задача посложнее. Изучим особенности ее решения.

Расчет собственного капитала по балансу: метод Минфина

Условившись, что чистые активы и собственный капитал - это одно и то же, мы можем определить их сущность исходя из критериев, зафиксированных в российских НПА. Соответствующих источников права довольно много. В числе имеющих наиболее широкую юрисдикцию - приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н.

В соответствии с методом Минфина в структуре активов, принимаемых к расчету, должны присутствовать абсолютно все активы, за исключением тех, которые отражают задолженность учредителей и акционеров по взносам в уставный капитал фирмы.

В свою очередь, обязательства тоже должны учитываться все, кроме некоторых доходов будущих периодов, а именно связанных с получением помощи от государства, а также безвозмездным получением того или иного имущества.

Считаем собственный капитал по строкам баланса

Вычисление чистых активов, а значит, и собственного капитала по методу Минфина предполагает задействование информации:

Из строки 1400 бухгалтерского баланса;

Строки 1500;

Строки 1600.

Также нужны будут сведения, показывающие величину долгов учредителей хозяйственного общества (условимся именовать их ДУО), при наличии таковых (они отражаются проводкой Дт 75 Кт 80), а также доходы будущих периодов, или ДБП (кредит счета 98).

Структура формулы определения чистых активов и одновременно собственного капитала такова. Необходимо:

сложить показатели по строкам 1400, 1500;

вычесть из числа, получившегося в п. 1, те, которые соответствуют кредиту счета 98 (по доходам в виде помощи от государства и безвозмездного получения имущества);

вычесть из числа по строке 1600 показатели, соответствующие проводке Дт 75 Кт 80;

вычесть из числа, получившегося в п. 3, результат из п. 2.

Таким образом, формула определения величины СК по методу Минфина будет выглядеть так:

Ск = (стр. 1600 – ДУО) – ((стр. 1400 + стр. 1500) – ДБП).

Какова оптимальная величина собственного капитала

Показатели собственного капитала или чистых активов должны быть, по меньшей мере, положительными. Если это не так, то у бизнеса, скорее всего, существенные проблемы - главным образом в плане кредитной нагрузки, а также достаточности высоколиквидных активов.

Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы.

Данный критерий важен, прежде всего, с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Бизнес должен окупать себя, обеспечивать приток новых капиталов. Чистые активы в достаточной величине - один из наиболее значимых индикаторов качества бизнес-модели фирмы.

Есть еще 1 аспект значимости собственного капитала. Если понимать под ним чистые активы, то он должен быть равен либо превышать размер уставного капитала. В ином случае фирма, если это ООО, подлежит ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ). Либо нужно будет увеличивать уставный капитал ООО до величины чистых активов. Подобный сценарий возможен также в отношении АО (подп. 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).

Собственный капитал (капитал) организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами. Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:

1) выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

2) установить способность организации к сохранению капитала;

3) оценить возможность наращивания капитала;

4) определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и накопленной нераспределенной прибылью. Собственный капитал может быть рассмотрен в следующих аспектах: учетном, финансовом и правовом. Анализ собственного капитала предполагает оценку первоначального вложения капитала и его последующих изменений, связанных с дополнительными вложениями, полученной чистой прибылью, другими причинами, вследствие которых происходит наращивание (уменьшение) собственного капитала. Данный аспект проблемы находит свое отражение в концепции поддержания (сохранения) капитала, в целях защиты интересов кредиторов, а также для объективной оценки собственниками полученного конечного финансового результата и возможностей его распределения.

Для анализа и обоснования оптимальной структуры средств финансирования можно использовать следующую классификацию.

Подразделение собственного капитала

На внешние (за счет эмиссии акций) источники средств,

Внутренние (за счет части прибыли) источники средств, а также

Выделение кредитов банка, займов прочих организаций, средств, поступающих за счет выпуска корпоративных облигаций, бюджетных ассигнований и прочих, в отдель­ную обособленную группу заемных источников финан­сирования позволяет аналитикам учесть специфические цели, стоящие от­дельно перед собственниками (владельцами, акционерами) орга­низации и ее кредиторами.

Важную роль в процессе обоснования оптимальной струк­туры средств финансирования играют показатели:

Рентабельность собственного капитала(/?ск)>

Экономическая рентабельность (К э).

Финансовый рычаг (коэффициент капитализации, 11 х).

Данный набор показателей используется для оценки воз­действия структуры капитала на уровень эффективности конк­ретного варианта капиталовложений. Вышеперечисленные по­казатели исчисляются по следующим формулам:

где ЗК - величина заемного капитала, тыс. руб.;

СК - величина средств из внешних и внутренних ис­точников собственного капитала организации, тыс. руб.;

П - величина прибыли до уплаты процентов по за­емным средствам и налога на прибыль;

П ч - величина чистой прибыли, тыс. руб.;

СК+ЗК - объем финансирования (совокупный капитал) тыс. руб.

Показательрентабельности собственного капитала (),

исчисленный с использованием чистой прибыли и после уплаты процентных платежей, можно представить в следующем виде:

где нп - ставка налога и прочих аналогичных отчислений с при­были предприятия, в долях единицы;

r - средняя взвешенная ставка процента по заемным сред­ствам финансирования, в долях единицы.

Чтобы определить степень воздействия структуры капитала на уровень эффективности финансирования деятельности, в качестве критерия оптимизации можно использовать рентабель­ность собственного капитала (целевого показателя, учитываю­щего интересы владельцев организации).

В качестве критерия оптимизации обобщающего показателя, который, с одной стороны, учитывает интересы собственников организации, с другой стороны, соединяет в себе частные показа­тели рентабельности и финансового риска, можно использовать соотношение «рентабельность - финансовый риск» (РР). Дан­ный показатель рассчитывается по следующей формуле:

где r бр – безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке, в долях единицы;

–уровень финансового риска.

Оптимальным считается тот вариант структуры капитала, в котором показатель РР будет иметь наибольшее значение (РР-> mах).

Еще одним критерием оценки, который также может быть использован для оптимизации структуры капитала, является срок окупаемости (С ок ), характеризующий скорость возврата вло­женного капитала.

В данном случае С 0 к рассчитывается с использованием по­казателя чистой прибыли, оставшейся после выплаты процен­тов и налогов, по формуле:

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и вы­бытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

1.Коэффициент поступления:

2.Коэффициент выбытия:

Для оценки степени ликвидности активов организации (кро­ме некоммерческой) в справке отчета отражается показатель «Чистые активы» (стр.200), который используют для анализа финансового положения организации.

Порядок расчета чистых активов предприятия утвержден приказом Минфина РФ № Юн и Приказом Федеральной ко­миссии по рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29.01.2003.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

Все внеоборотные активы предприятия, отражаемые в разделе I баланса;

Оборотные активы, отражаемые в разделе II баланса, кро­ме стоимости в сумме фактических затрат на выкуп соб­ственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или ан­нулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

Все статьи раздела IV баланса - долгосрочные обязатель­ства банкам и иным юридическим лицам - строка 590;

Статьи раздела V баланса - краткосрочные заемные сред­ства, кредиторская задолженность, задолженность учас­тникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы - сумма строк 610 + 620 +630 + 650 + 660. Статья «Доходы

будущих периодов» (строка 640), а также статьи раздела III в расчетах не участвуют.

2. Проанализируйте доходность ценных бумаг ООО «Парус». Рассчитайте отсутствующие показатели, оцените их значения и динамику. Определите влияние на показатель «Прибыль на акцию» изменения факторов: количества обыкновенных акций и величины чистой прибыли и дивидендов на привилегированные акции, используя метод цепной подстановки. Напишите вывод.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение (+, -)	Темп роста, %
1. Активы, всего
2. Чистая прибыль
3. Количество обыкновенных акций
4. Дивиденды на обыкн. акции
5. Дивиденды на привилегированные акции
6. Прибыль на акцию
7.Дивиденды на акцию
8.Коэффициент покрытия дивидендов
9.Сумма активов на акцию

Темп роста

Это показатель, который отражает, сколько процентов составляет рост статистической величины в текущем периоде по сравнению с предыдущим.

Пусть Б - значение базисного периода, а О - значение отчетного периода.

Для расчёта темпа роста используется следующая формула :

Темп роста = (О / Б) * 100%.

81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (>

2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (< 100% - отрицательная динамика)

20 550 / 19 250 * 100 = 106,7% (> 100% - положительная динамика)

450 / 602 * 100 = 74,7% (< 100% - отрицательная динамика)

420 / 315 * 100 = 133,3% (> 100% - положительная динамика)

Прибыль на обыкновенную акцию (EPOS) - показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию в обращении. Акции в обращении определяются как разница между общим числом выпущенных обыкновенных акций и собственными акциями в портфеле. Если в структуре капитала компании имеются привилегированные акции, из чистой прибыли предварительно должна быть вычтена сумма дивидендов, выплаченных по привилегированным акциям. Необходимо отметить, что этот показатель является одним из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость акций компании.

Рассчитывается по формуле: NI - PD/Nos./ = (Чистая прибыль - Дивиденды по привилегированным акциям)/ Количество обыкновенных акций в обращении. Расчет данного показателя производится только для годового периода.

Дивиденды на обыкновенную акцию (DPS) (Dividend yield) - показывает сумму дивидендов, распределяемую на каждую обыкновенную акцию. Рассчитывается по формуле:

OD/Nos. = Дивиденды по обыкновенным акциям/ Количество обыкновенных акций в обращении. Расчет данного показателя также производится только для годового периода.

Коэффициент покрытия дивидендов (ODS) (Dividend payout) - демонстрирует возможности предприятия выплачивать дивиденды из прибыли. Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли предприятия. Рассчитывается по формуле:

NI - PD/OD. = (Чистая прибыль - дивиденды по привилегированным акциям)/ Дивиденды по обыкновенным акциям. Расчет данного показателя производится только для годового периода.

Сумма активов на акцию (TAOS) - показывает, какой долей активов предприятия владеет держатель одной обыкновенной акции. Рассчитывается по формуле:

TA/Nos. = Суммарные активы/количество обыкновенных акций.

В бухгалтерском балансе организации представлено множество важных финансовых показателей, характеризующих бизнес компании, в том числе, это стоимость собственного капитала. На текущий момент существуют различные способы расчета такого показателя, как собственный капитал – это мы и рассмотрим ниже.

Один из основных способов расчета собственного капитала базируется на данных бухгалтерского баланса и указывается в строке 1300 «Итого по разделу 3». Он складывается из уставного, добавочного капитала (также возникшего при переоценке ОС), резервного фонда, а также нераспределенной прибыли.

В российском законодательстве нередко под понятием собственный капитал понимаются чистые активы, которые образуются из данных бухгалтерского баланса путем вычитания из активов компании (строка 1600) всех обязательств (строки 1400 и 1500), задолженности участников и прибавлением доходов будущих периодов. Данный способ помогает оценить участникам и инвесторам стоимость бизнеса.

Существует также метод определения собственного капитала для целей налогообложения, когда речь идет о расчете налога на прибыль и имеется контролируемая задолженность, то есть задолженность по займу или кредиту, когда лицо, выдавшее заем или обеспечение, является иностранной фирмой, владеющей более 20% уставного капитала заемщика (напрямую или косвенно).

Надо не забывать, что задолженность должна превышать больше чем в три раза величину собственного капитала. По таким заимствованиям проценты учитываются в расходах не в полном объеме, а в определенных рамках (правило «тонкой капитализации »). Когда мы рассчитываем собственный капитал для данного случая, то собственные средства в балансе – это строка 1300 «Итого по разд. Ш» плюс задолженность заемщика по налогам.

Отмечу, что когда речь идет о задолженности по налогам, то сюда не относится задолженность по взносам в фонды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования).

Собственный капитал. Формула по балансу

Состоит собственный капитал из статей пассива баланса – уставный капитал, складочный капитал и вклады товарищей (строка 1310), добавочный капитал (строка 1350), резервный фонд (строка 1360), нераспределенная прибыль (строка 1730) и прочее.

Формула собственного капитала по балансу достаточно простая. Собственный капитал в балансе – это строка 1300 «Итого» по разделу Ш «Капитал и резервы». К примеру, найдем собственные средства в балансе ООО «Союз». Данные на 31 декабря:

Уставный капитал - 10 тыс. руб.;

Переоценка внеоборотных активов - 50 тыс. руб.;

Нераспределенная прибыль - 1000 тыс. руб.

Собственный капитал равен 1 060 тыс. руб. (10 тыс. руб. + 50 тыс. руб. + 1000 тыс. руб.).

Величина уставного (складочного) капитала отражается в балансе в соответствии с зарегистрированным уставом компании, он представляет собой вклады учредителей (участников, акционеров) общества. Для ООО минимальный размер УК составляет 10 000 рублей, для АО публичных 100 000 р., а непубличных АО те же 10 000 р. Может быть внесен как денежными средствами, так и неденежными (ценные бумаги, имущественные права и т.п.), при этом должна быть независимая оценка такого вклада. У госкомпаний вместо уставного капитала имеется уставный фонд. Найти размер УК можно в строке 1310 баланса.

Когда компания дооценивает внеоборотные активы, при продаже акций, долей получает сумму сверх номинальной стоимости, получает безвозмездную помощь как вклад в имущество общества, то это учитывается как добавочный капитал.

Из прибыли компании создается резервный фонд для возмещения возможных убытков, в том числе, в случае непогашенной дебиторской задолженности. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу. Акционерные общества обязаны его создавать, для ООО такая обязанность предусматривается в уставе. В балансе резервный капитал отражается по строке 1360 «Резервный капитал».

Когда прибыль остается в распоряжении общества, не пошла на налоги и не распределилась между участниками (акционерами), она отражается на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Нераспределенная прибыль вправе тратиться только по решению собственников, они могут направить ее на дивиденды или на увеличение уставного капитала. Также можно направить прибыль на покрытие прошлогодних убытков.

у. Он включает в себя уставный, добавочный, резервный капитал, а также нераспределенную прибыль и фонды специального назначения. Все эти величины вы найдете в III разделе бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».

Рассмотрим подробнее формирование каждой статьи данного раздела. Уставный капитал (строка 410 баланса) представляет собой сумму, вложенную учредителями в предприятие. Она оговаривается в учредительных документах организации. Изменяться уставный капитал может только после внесения соответствующих записей в учредительные документы. К собственному капиталу следует отнести и строку 411 «Собственные акции, выкупленные у акционеров», если организация выкупала у акционеров ценные бумаги.

Добавочный капитал (строка 420) – это часть собственного капитала предприятия, которая включает суммы, внесенные учредителями сверх величины уставного капитала. Помните, что в качестве добавочного капитала могут отражаться суммы эмиссионного дохода акционерного общества, суммы дооценки внеоборотных активов организации, а также часть нераспределенной прибыли, остающейся в ее распоряжении.

Резервный капитал (строка 430) – это часть собственного капитала, которая выделяется из прибыли предприятия для покрытия возможных убытков и потерь. Учтите, что резервный капитал подразделяется на резервы, образованные в соответствии с законодательством (строка 431) и резервы, образованные в соответствии с учредительными документами (строка 432).

Помните, что основным источником накопления имущества предприятия является нераспределенная прибыль (строка 470). Она равна между финансовым результатом за отчетный период и суммой налогов, а также иных платежей, производимых из прибыли. В ней включаются также остатки фондов специального назначения, созданных в организации, которые не показываются отдельной строкой.

Видео по теме

Источники:

• как рассчитать уставный капитал

Хотите открыть бизнес или получить второе образование? Для этого, несомненно, необходимы средства. Многие отказываются от подобных идей, поскольку свободных средств нет и, как кажется, неоткуда взять. Рассмотрим варианты поиска капитала.

Инструкция

Самый простой способ найти , причем немаленький, - присмотреться к тому, что у вас есть и что вам при этом не нужно в данный момент. Это может быть дача, на которую вы за неимением времени приезжаете от силы два раза за год и на которой никто не живет. Сдайте ее на лето: в зависимости от состояния дачи за нее можно получить от 60000 рублей. Подобным образом может получиться и с автомобилем, и с иным имуществом. Если на своем старом автомобиле вы уже почти не ездите, лучше продать его и получить хотя бы те же 60000 рублей или больше.

В некоторых ситуациях бывает так, что нужен не определенный капитал (т.е. твердая сумма), а возможность периодически отдавать какую-либо сумму. Это особенно актуально для тех, кто оплачивает , кредиты и т.д. Здесь поможет рациональная экономия. Приучитесь записывать свои доходы и расходы, проанализируйте, сколько вы обычно тратите денег за неделю (месяц), что из расходов действительно важно, а что нет, подумайте, не имеется ли возможности покупать что-то необходимое дешевле. Способов без особого ущерба для уровня немало: это и продуктов в крупных недорогих супермаркетах, и пользование разного рода скидками и купонами, и многое другое. Убедившись в том, что вы можете на самом деле обеспечивать себе примерно тот же уровень жизни за меньшие , вы сможете откладывать хотя бы небольшие суммы, которые, возможно, помогут вам в достижении ваших целей.

Если указанные выше способы не работают, всегда можно прибегнуть к помощи банков. Конечно, - не самый лучший выход в данной ситуации, поскольку прежде чем его брать, нужно быть уверенным в том, что вы сможете по нему . Однако в любом случае посмотрите сайты банков, поинтересуйтесь, какие кредитные программы они предлагают. Потребительские кредиты выдают практически все банки, определенные сложности можно испытать лишь с образовательным или кредитом для бизнеса.

Тот, кому требуется капитал для развития бизнеса, может попробовать найти . Для этого, конечно, необходимо, чтобы ваша бизнес-идея действительно была яркой и неординарной и гарантировала доход. Как правило, малый бизнес ищет инвесторов либо через знакомых, либо на форумах и встречах, организуемых для этих целей. В таком случае главное - заручиться грамотным бизнес-планом и успешно презентовать его, поскольку именно через бизнес-план инвестор будет знакомиться с вашим проектом.

Видео по теме

Источники:

• Рентабельность собственного капитала

Собственный капитал представляет собой определенную совокупность финансовых ресурсов предприятия, которые сформированы за счет средств учредителей данной фирмы, а также финансовых результатов ее собственной деятельности. В свою очередь, в любом акционерном обществе собственный капитал называется акционерным.

Инструкция

При определении балансовой или бухгалтерской стоимости собственного а компании учитываются все ее активы и обязательства на ее по стоимости их возникновения. В этом случае собственный капитал в виде разницы между балансовой стоимостью всех активов и обязательств. Данный способ расчета подходит лишь тогда, когда рыночная и и обязательств между не очень разнятся. Если рыночная стоимость значительно отклоняется от базовой балансовой стоимости, то указанный метод вычисления приведет к искажению результатов, а также к неадекватности оценки собственного капитала фирмы.

Другой способ расчета собственного капитала заключается в вычислении его величины по правилам и требованиям, которые установлены органами, осуществляющими надзор, а также за деятельностью организации. В этом случае собственный капитал рассчитывается в виде суммы ряда его составных элементов. При этом существуют разные способы расчета собственного капитала в зависимости от типа организации (к примеру, и на предприятиях).

Алгоритм расчета размера собственного (регулятивного) капитала имеет следующий вид: РВК = ОК + ДК-В, где РВК - величина регулятивного собственного капитала банка;
ОК - основного капитала, уменьшенный на сумму всех недосформованых резервов по имеющимся активным операциям банка;
ДК - показатель дополнительного капитала банка;
В - это предотвращения.

При расчете общей суммы значения собственного регулятивного капитала дополнительный капитал не в коем случае не должен превышать значение основного капитала. При этом включение определенного, имеющегося долга в расчет собственного капитала практически ограничивается 50% от величины основного капитала.

Источники:

• балансовая стоимость собственного капитала это

Капитал предприятия можно рассматривать с нескольких точек зрения. Различают капитал реальный, который существует в виде средств производства, и денежный капитал, существующий в форме денег и необходимый для приобретения средств производства. Он представляет собой совокупность источников средств, требующихся для нормального функционирования предприятия.

В экономике существует два подхода к определению сущности собственного капитала:

• Собственный капитал включает все активы компании, которые зафиксированы без учета обязательств соответствующих субъектов;
• Собственный капитал состоит из совокупности показателей, складывающих капитал предприятий.

Часто понятие собственного капитала используется наравне с понятием чистых активов, оба они соответствуют объему имущества компании за минусом обязательств.

Собственный капитал в балансе включает в себя систему следующих показателей:

• Сумму уставного, резервного и добавочного капитала,
• Нераспределенную прибыль,
• Переоценку внеоборотных активов компании,
• Собственные акции, выкупленные у акционеров.

Эти пункты соответствуют строкам бухгалтерского баланса 1310–1370.

Формула собственного капитала по балансу

Традиционно сумма собственного капитала рассчитывается по балансу, при этом собственный капитал отражается по строке 1300 баланса:

СК = сумма строки 1300

Часто при оценке собственного капитала применяют его годовую величину, которая дает возможность более точного определения его колебаний во времени. Формула собственного капитала за год выглядит так:

СК = (СКнг + СКкг)/2

Здесь СК – сумма годового собственного капитала,

СКнг, СКкг – сумма собственного капитала на начало и конец года.

Формула собственного капитала по Минфину

Более точной является расчет формулы собственного капитала в соответствии с методом Минфина. По данному способу в структуре активов, которые принимаются к расчету собственного капитала, должны находиться все активы, исключая активы, отражающие задолженность учредителей и акционеров в их взносах в уставный капитал предприятия. При этом необходим учет всех обязательств, исключая некоторые доходы будущих периодов, в первую очередь, связанные с получением государственной помощи и с безвозмездным получением какого-либо имущества.

По методу Минфина в расчете формулы собственного капитала берется информация из строк:

• 1400,
• 1500,

Формула собственного капитала, при помощи которой можно определить сумму чистых активов и сумму собственного капитала в балансе подразумевает следующие действия:

• Определение суммы строк 1400 и 1500 ББ,
• Из суммы строк 1400 и 1500 вычитаются показатели, которые соответствуют кредиту 98 счета (помощь от государства, безвозмездное получение имущества),
• Из строки 1600 вычитаются показатели, которые отражаются проводкой Дт75 Кт80,
• Из пункта 3 вычитается результат пункта 4.

В общем виде формула собственного капитала по Минфину выглядит так:

СК = (строка 1600 – ДУО) – ((строка 1400 + строка 1500) – ДБП).

Норматив показателя собственного капитала

Результат вычисления по формуле собственного капитала должен быть положительной величиной. Если компания получила отрицательный результат собственного капитала по балансу, это говорит о существенных проблемах.

Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.

Желательным является результат, когда величина собственного капитала (чистых активов) будет больше величины уставного капитала предприятия. Этот факт важен с позиции сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Любой бизнес должен окупить себя, обеспечивая при этом приток нового капитала. Достаточная величина собственного капитала является одним из важнейших показателей качества бизнес-модели компании

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

Задание	Вычислить сумму собственного капитала предприятия «Восток-сервис» при наличии следующих показателей: Внеоборотные средства – 18 000 тыс. руб., Долгосрочные обязательства – 1 100 тыс. руб., Краткосрочные обязательства – 10 500 тыс. руб., Оборотные активы – 11 055 тыс. руб.
Решение	Данную задачу решим с учетом того, что актив и пассив равны (А=П), при этом актив включает в себя оборотные и внеоборотные активы (А=ОА+ВА), а пассив включает собственный и заемный капитал (Пассив=СК+долгосрочные и краткосрочные обязательства). СК=Пассив-ДО-КО Пассив равен активу, поэтому найдем пассив: А=П=11055+18000=29 055 тыс. руб. СК=29055-1100-10500=17455 тыс. руб.
Ответ	СК=17455 тыс. руб.

Собственный капитал в балансе - это специальный раздел бухгалтерского баланса, отражающий размер капитала за вычетом привлеченного капитала (обязательств компании). То есть это совокупность уставного, добавочного и резервного капиталов, а также нераспределенной прибыли и прочих резервов. В данной статье мы подробно рассмотрим, что входит в собственный капитал по балансу и как его посчитать.

Собственный капитал - это…

Капитал (в широком смысле слова) — это все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров, работ и услуг.

Собственный капитал — это стоимость всех средств юридического лица, которые принадлежат ему на праве собственности и используются для формирования активов. Собственный капитал состоит из двух основных частей: капитала, который был вложен учредителями при создании хозсубъекта, т. е. инвестированного капитала, а также капитала, который был создан сверх первоначального, т. е. накопленного. Накопленный капитал формируется за счет распределения прибыли, полученной в результате деятельности фирмы.

Таким образом, собственный капитал — это та финансовая база, на которой строится начало бизнеса и все его дальнейшее развитие. Если по итогам года хозсубъект получит убыток, то размер накопленного капитала уменьшится. Компании должны постоянно следить за достаточностью собственного капитала, принимать меры по его поддержанию и увеличению.

Какая строка в балансе «Собственный капитал» и где она находится?

Разберемся, собственный капитал в балансе - какая это строка?

Собственный капитал (СК) — это часть капитала в активах (А) фирмы, которая остается после вычета его обязательств (Об):

СК = А - Об.

Далее выясним, где в балансе собственный капитал находится. Формы бухбаланса, а также отчета о финрезультатах и иные общепринятые формы бухотчетности утверждены приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н. Согласно приложению 1 к данному приказу собственный капитал фирмы отражен в балансе под кодом 1300 и состоит из показателей строк 1310-1370.

Таким образом, мы определили, что «Собственный капитал» — это строка 1300 баланса, т. е. итоговая сумма по разделу III пассива баланса «Капитал и резервы».

Что входит в собственный капитал по балансу?

Прежде всего, начнем с уставного капитала (стр. 1310), который формируется учредителями при создании юридического лица. Уставный капитал не может быть меньше установленной законодательно величины. Так, размер уставного капитала ООО должен быть не менее 10 тыс. руб. (ст. 14 закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ). Другими словами, уставный — это первоначальный стартовый капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) организации, необходимый для обеспечения ее деятельности и получения прибыли в дальнейшем.

Уставный капитал может увеличиваться или уменьшаться по решению учредителей с обязательной регистрацией в уставных документах компании. Учредители хозсубъекта вносят свои вклады денежными средствами, имуществом, нематериальными активами и др.

Собственные акции, выкупленные у акционеров (стр. 1320), уменьшают уставный капитал. Эту строку заполняют АО и ООО, указывая сумму в круглых скобках.

В стр. 1340 «Переоценка внеоборотных активов» отражают итоги переоценки объектов ОС и НМА. Данная строка также входит в состав собственного капитала.

Добавочный капитал (стр. 1350) также является частью собственного капитала и, кроме того, собственностью учредителей юридического лица, не разделенной на доли. Добавочный капитал отражает увеличение стоимости имущества в результате дооценки основных средств и незавершенного строительства. Также добавочный капитал формируется за счет безвозмездно полученного имущества и/или денежных средств, получения эмиссионного дохода.

Резервный капитал (стр. 1360) создается для минимизации рисков. Отсюда и название — резервный, т. е. это резерв на всякий случай. Резервные фонды создаются добровольно и формируются в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой компании в зависимости от организационно-правовой формы его собственности. Так, российские АО формируют резервный капитал в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5% от суммы уставного капитала (ст. 35 закона «Об АО» от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Сведения о размерах уставного и резервного капитала задокументированы в уставе компании.

Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года (стр. 1370) также входит в состав собственного капитала юрлица (непокрытый убыток, в свою очередь, уменьшает собственный капитал). Эти части капитала формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и учетной политикой.

Строка в балансе «Собственный оборотный капитал»

Собственный оборотный капитал — это величина, которая показывает, какой капитал находится в обороте компании, обеспечивая непрерывность ее работы. Данный показатель также определяет необходимость привлечения заемных средств. Это источник покрытия оборотных средств компании.

В учебной литературе встречаются различные алгоритмы расчета величины собственных оборотных средств, среди которых наиболее часто используется такой показатель, как разность между величиной оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Не знаете свои права?

Формула расчета собственного оборотного капитала выглядит следующим образом:

СОК = ТА - ТО,

СОК — собственный оборотный капитал;

ТА — текущие активы (стр. 1200 баланса);

ТО — текущие обязательства (стр. 1520 баланса).

Как посчитать собственный капитал по балансу?

Для расчета собственного капитала часто используется простой традиционный метод: берется итог строки 1300 баланса.

Также для расчета собственного капитала может использоваться его среднегодовая величина:

СК = (СКнг + СКкг) / 2,

СК — размер годового собственного капитала;

СКнг — размер собственного капитала (стр. 1300 баланса) на начало года;

СКкг — размер собственного капитала на конец года.

Совокупность активов компании за вычетом общих обязательств — это собственный капитал в балансе. Часто понятие собственного капитала используется наравне с понятием чистых активов. Международные стандарты финансовой отчетности обозначают собственный капитал как чистые активы (пп. 4.20-4.23 Концептуальной основы финансовой отчетности). Можно сказать, что чистые активы — это материальная база, которая при наступлении неблагоприятных условий для компании может быть использована для исполнения всех ее обязательств и гарантии защиты ее интересов.

Проще говоря, показатель стоимости чистых активов выражает стоимость имущества компании, которое остается при ее ликвидации или банкротстве после выполнения всех принятых на себя обязательств. Как посчитать чистые активы? Особенно этот вопрос актуален для акционерных обществ. На этапе создания компании ее чистые активы равны уставному капиталу. Универсальная формула расчета чистых активов по данным баланса выглядит следующим образом:

Чистые активы = Стр. 1600 - Задолженность учредителей в составе стр. 1230 +

Стр. 1530 - Стр. 1400 - Стр. 1500.

Формула расчета чистых активов установлена законодательно — приказом Минфина от 28.08.2014 № 84н. Согласно данному приказу объекты бухгалтерского учета, учитываемые на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов к расчету не принимаются.

Величина чистых активов всегда должна быть больше уставного капитала компании. В этом случае деятельность компании считается успешной. Чем выше величина чистых активов, тем более рентабельна компания. Соответственно, отрицательная величина чистых активов говорит о неплатежеспособности общества и/или его долгах. По окончании каждого года акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью сравнивают величину чистых активов с уставным капиталом. Увеличить чистые активы можно за счет увеличения уставного, резервного или добавочного капитала. Также можно провести переоценку основных средств и нематериальных активов по правилам, зафиксированным в ПБУ 6/01 «Учет ОС» (приказ Минфина России от 30.03.2001 № 26н) и ПБУ 14/2007 «Учет НМА» (приказ Минфина России от 27.12.2007 № 153н) соответственно.

Оценка собственного капитала — очень важный финансово-аналитический процесс. Если компания не имеет задолженности перед кредиторами, то величина ее имущества будет равна собственному капиталу.

***

Собственный капитал — это средства юридического лица, которые используются для формирования доли активов. Это визитная карточка любой компании. По его величине судят о надежности и рентабельности фирмы. Также мы ответили на вопрос, какая строка - это собственный капитал в балансе. Еще мы разобрали формулу расчета чистых активов.